| 内容摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 前言 | 第11-14页 |
| 1. 证券融资融券交易概述 | 第14-25页 |
| ·证券融资融券交易的基本内涵 | 第14-16页 |
| ·证券信用交易与融资融券 | 第14-15页 |
| ·证券融资融券交易的特点 | 第15-16页 |
| ·证券融资融券交易功能的双重性 | 第16-19页 |
| ·证券融资融券交易的积极作用 | 第16-18页 |
| ·证券融资融券交易的消极影响 | 第18-19页 |
| ·融券卖空机制稳定市场功能的实证研究 | 第19-25页 |
| ·理论分析 | 第19-20页 |
| ·实证检验 | 第20-24页 |
| ·结论 | 第24-25页 |
| 2. 融资融券交易机制在发达证券市场中的演进 | 第25-33页 |
| ·美国证券市场融资融券交易机制的演进 | 第25-29页 |
| ·融资融券是证券市场发展的自发产物 | 第25页 |
| ·融券卖空制度在美国的演进 | 第25-27页 |
| ·美国的市场化信用交易模式 | 第27-28页 |
| ·美国证券市场融资融券交易对我们的启示 | 第28-29页 |
| ·东亚新兴市场融资融券交易的演进 | 第29-33页 |
| ·融资融券交易在东亚新兴市场的发展 | 第29-31页 |
| ·东亚新兴市场引入融资融券制度对我们的启示 | 第31-33页 |
| 3. 我国证券市场引入融资融券交易的分析 | 第33-47页 |
| ·浅析我国证券市场开展融资融券交易的必要性 | 第33-36页 |
| ·我国证券市场存在的单边市特征和波动性 | 第33-34页 |
| ·我国证券市场存在大量地下信用交易 | 第34-36页 |
| ·引入融资融券交易对我国证券市场发展的意义 | 第36-41页 |
| ·融资融券交易是发展金融衍生工具的制度基础 | 第36-37页 |
| ·有利于一级市场证券的成功发行 | 第37页 |
| ·融券卖空是完善股票市场的内在要求 | 第37-38页 |
| ·促进证券公司提高经营管理水平，增强竞争实力 | 第38-39页 |
| ·有利于培养机构投资者 | 第39-40页 |
| ·有利于促进银行业务增加，提高商业银行的收入 | 第40页 |
| ·有利于促进货币市场与证券市场协调发展 | 第40-41页 |
| ·我国证券市场开展信用交易的条件 | 第41-47页 |
| ·新《证券法》和《试点管理办法》的实施为开展信用交易提供了基础 | 第42页 |
| ·创新类证券公司己经具备开展融资融券交易的基本条件 | 第42-43页 |
| ·投资者风险意识增强，价值投资理念深化 | 第43-44页 |
| ·技术条件具备但需要整合与改进 | 第44-45页 |
| ·监管体系健全但还需完善协调机制 | 第45-47页 |
| 4. 我国证券市场引入融资融券交易的构思 | 第47-58页 |
| ·融资融券授信模式构建的总体思路和步骤 | 第47-48页 |
| ·融资融券运行模式的设计 | 第48-49页 |
| ·我国融资融券相关机制的构建 | 第49-52页 |
| ·融资融券相关机制 | 第49-51页 |
| ·融资融券的证券存管体系 | 第51页 |
| ·融资融券的四级监管体系 | 第51-52页 |
| ·融资融券机制的风险管理 | 第52-58页 |
| ·信用风险管理 | 第52-54页 |
| ·市场风险管理 | 第54-55页 |
| ·流动性风险管理 | 第55页 |
| ·操作风险管理 | 第55-56页 |
| ·法律风险管理 | 第56-57页 |
| ·系统风险管理 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢 | 第61页 |