| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-10页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| ·研究背景 | 第10-12页 |
| ·研究目的和意义 | 第12-14页 |
| ·论文的创新点 | 第14-15页 |
| ·研究思路与框架 | 第15-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-33页 |
| ·上市公司再融资对于股票市场价格影响的理论模型 | 第18-23页 |
| ·最优资本结构假说 | 第18-19页 |
| ·价格压力假说(Price-Pressure Hypotheses) | 第19-20页 |
| ·杠杆假说(Leverage Hypothesis) | 第20页 |
| ·信号假说(Information Hypothesis) | 第20-22页 |
| ·代理理论模型(Agency Theory Models) | 第22-23页 |
| ·自由现金流量假说(Free Cash Flow Hypothesis) | 第23页 |
| ·可转换债券发行对于股价影响的事件研究成果 | 第23-27页 |
| ·美国市场 | 第23-25页 |
| ·英国市场 | 第25-26页 |
| ·日本及其他市场 | 第26-27页 |
| ·可转换债券发行对股价影响成因分析的实证模型 | 第27-30页 |
| ·国内对可转换债券发行对股价影响的研究综述 | 第30-32页 |
| ·对过往研究的总结与思考 | 第32-33页 |
| 3 研究方法和模型构建 | 第33-54页 |
| ·样本筛选和数据来源 | 第33页 |
| ·样本数据的描述性统计 | 第33-37页 |
| ·可转换债券融资对股价影响的事件研究方法 | 第37-42页 |
| ·事件研究相关变量的确定 | 第37-40页 |
| ·研究程序 | 第40-42页 |
| ·拟发行对股价影响的成因分析模型构建 | 第42-46页 |
| ·被解释变量 | 第42页 |
| ·解释变量—可转换债券条款设计因素 | 第42-43页 |
| ·解释变量—发行公司基本面因素 | 第43-45页 |
| ·模型建立 | 第45-46页 |
| ·募集说明书公告对股价影响的成因分析模型构建 | 第46-54页 |
| ·被解释变量 | 第46-47页 |
| ·解释变量—可转换债券条款设计因素 | 第47-51页 |
| ·解释变量—发行公司基本面因素 | 第51-52页 |
| ·模型建立 | 第52-54页 |
| 4 可转换债券融资相关窗口股价波动的事件研究 | 第54-78页 |
| ·董事会公布拟发行可转换债券公告日 | 第54-67页 |
| ·全样本研究 | 第54-60页 |
| ·迄今是否成功发行样本分组研究 | 第60-63页 |
| ·是否清洁样本分组研究 | 第63-64页 |
| ·不同年份样本分组研究 | 第64-67页 |
| ·可转换债券募集说明书公告日 | 第67-72页 |
| ·全样本研究 | 第67-69页 |
| ·偏股性/偏债性样本分组研究 | 第69-72页 |
| ·可转换债券上市日 | 第72-73页 |
| ·可转换债券进入转股期 | 第73-78页 |
| 5 可转换债券融资对股票价格影响的成因分析实证模型 | 第78-89页 |
| ·拟发行宣告对股票价格影响的成因分析实证模型 | 第78-80页 |
| ·回归过程与结果 | 第78-79页 |
| ·实证结果分析 | 第79-80页 |
| ·募集说明书公告对股票价格影响的成因分析实证模型 | 第80-89页 |
| ·回归过程与结果 | 第80-82页 |
| ·实证结果分析 | 第82-89页 |
| 6 研究结论与对策建议 | 第89-96页 |
| ·研究结论 | 第89-91页 |
| ·对完善可转换债券条款设计的建议 | 第91-95页 |
| ·对于票面利率及期限条款设计的建议 | 第91-92页 |
| ·对于转股价格条款设计的建议 | 第92-93页 |
| ·对于转股价格修正条款设计的建议 | 第93-94页 |
| ·对于赎回条款设计的建议 | 第94页 |
| ·对于回售条款设计的建议 | 第94-95页 |
| ·研究局限和展望 | 第95-96页 |
| 参考文献 | 第96-101页 |
| 附录 | 第101-104页 |
| 致谢 | 第104页 |
