金融市场风险管理新方法—VaR的计算与实证分析
| 1 绪论 | 第1-19页 |
| ·传统的风险计量方法 | 第10-13页 |
| ·马柯威茨的方差法 | 第10-11页 |
| ·β系数法 | 第11-13页 |
| ·VaR方法的产生背景 | 第13-14页 |
| ·VaR方法发展进程和研究进展 | 第14-15页 |
| ·VaR方法发展进程 | 第14页 |
| ·国外、国内学者对VaR方法的研究 | 第14-15页 |
| ·数据的来源与分析工具 | 第15-16页 |
| ·数据的选取 | 第15-16页 |
| ·基本统计指标 | 第16页 |
| ·本文主要内容及意义 | 第16-19页 |
| 2 VaR计算的基本原理与方法 | 第19-28页 |
| ·VaR的定义 | 第19-20页 |
| ·VaR计算的基本原理 | 第20-22页 |
| ·一般分布下的VaR计算 | 第20-21页 |
| ·正态分布下的VaR计算 | 第21页 |
| ·VaR计算的原理 | 第21-22页 |
| ·VaR的计算方法 | 第22-27页 |
| ·分析方法 | 第22-23页 |
| ·历史模拟法 | 第23-24页 |
| ·蒙特.卡罗(Monte Carlo)模拟法 | 第24-25页 |
| ·其他方法 | 第25-27页 |
| ·小结 | 第27-28页 |
| 3 VaR模型的准确性检验 | 第28-33页 |
| ·检验VaR模型的必要性 | 第28-29页 |
| ·VaR模型的准确性检验 | 第29-32页 |
| ·基于失败率的准确性检验 | 第29-30页 |
| ·巴塞尔委员会的检验方法 | 第30-32页 |
| ·区间预测法 | 第32页 |
| ·小结 | 第32-33页 |
| 4 沪深股票市场有效性的统计检验 | 第33-44页 |
| ·引言 | 第33页 |
| ·均值与方差的时变性检验 | 第33-35页 |
| ·收益率的正态性检验 | 第35-38页 |
| ·图方法 | 第35-36页 |
| ·无方向检验 | 第36-37页 |
| ·有方向检验 | 第37-38页 |
| ·实证分析 | 第38-41页 |
| ·图方法 | 第38-40页 |
| ·理论上的统计检验 | 第40-41页 |
| ·尖峰、厚尾分布出现的原因 | 第41页 |
| ·随机性分析 | 第41-43页 |
| ·小结 | 第43-44页 |
| 5 波动性的估计和预测 | 第44-55页 |
| ·基本统计量 | 第45-46页 |
| ·条件异方差模型分析 | 第46-50页 |
| ·自回归条件异方差模型-ARCH模型 | 第46-47页 |
| ·广义自回归条件异方差模型-GARCH模型 | 第47-48页 |
| ·GARCH模型的参数估计 | 第48-49页 |
| ·模型的最优选择 | 第49-50页 |
| ·实证分析 | 第50-55页 |
| ·相关性检验 | 第50-52页 |
| ·建模与参数估计 | 第52-54页 |
| ·小结 | 第54-55页 |
| 6 VaR方法在中国证券市场的应用 | 第55-61页 |
| ·VaR值的计算 | 第55-58页 |
| ·估值函数模型 | 第55页 |
| ·GARCH-Normal模型 | 第55-57页 |
| ·GARCH-t模型 | 第57-58页 |
| ·模型检验及分析 | 第58-59页 |
| ·准确性检验 | 第58-59页 |
| ·实证结果分析 | 第59页 |
| ·小结 | 第59-61页 |
| 7 结束语 | 第61-63页 |
| ·主要研究成果 | 第61页 |
| ·需要进一步研究的课题 | 第61-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-73页 |
