| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 引言 | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-21页 |
| 第一节 选题背景及意义 | 第9-10页 |
| 第二节 研究现状及文献综述 | 第10-19页 |
| 一、宏观经济变量与股票收益的关系研究 | 第10-15页 |
| 二、宏观经济变量对股票收益率波动性影响的研究 | 第15-19页 |
| 第三节 研究内容及方法 | 第19-20页 |
| 第四节 结构安排和创新点 | 第20-21页 |
| 一、本文结构安排 | 第20页 |
| 二、本文可能的创新点 | 第20-21页 |
| 第二章 宏观经济变量对股票市场价格的长期影响（VAR） | 第21-55页 |
| 第一节 宏观经济变量的选取与释义 | 第21-26页 |
| 一、实体宏观经济因素指标 | 第21-23页 |
| 二、政策性宏观经济因素指标 | 第23-26页 |
| 三、股票市场价格指标——上证指数、深圳成分指数 | 第26页 |
| 第二节 VAR 模型分析方法说明 | 第26-31页 |
| 一、VAR 模型 | 第26-27页 |
| 二、单位根检验 | 第27-28页 |
| 三、模型滞后期选择 | 第28-29页 |
| 四、Granger 因果检验 | 第29页 |
| 五、脉冲响应分析 | 第29-30页 |
| 六、方差分解 | 第30-31页 |
| 第三节 数据选择及处理 | 第31-34页 |
| 第四节 实证检验 | 第34-52页 |
| 一、平稳性检验 | 第34-35页 |
| 二、VAR 模型滞后期选择 | 第35-36页 |
| 三、VAR 模型估计 | 第36-43页 |
| 四、Granger 因果检验 | 第43-46页 |
| 五、宏观经济变量的脉冲响应分析 | 第46-49页 |
| 六、方差分解 | 第49-52页 |
| 第五节 实证结果分析 | 第52-55页 |
| 第三章 宏观经济变量对股票市场价格的短期影响（ARCH） | 第55-65页 |
| 第一节 研究的意义 | 第55-56页 |
| 第二节 波动性衡量方法 | 第56-60页 |
| 一、基本ARCH 模型 | 第57-58页 |
| 二、基本GARCH（1，1）模型 | 第58-59页 |
| 三、ARCH-M 模型 | 第59页 |
| 四、TGARCH 模型 | 第59-60页 |
| 五、EGARCH 模型 | 第60页 |
| 第三节 实证检验 | 第60-63页 |
| 第四节 实证结果分析 | 第63-65页 |
| 第四章 股票市场的宏观金融博弈分析 | 第65-74页 |
| 第一节 中国股票市场的发展特征 | 第65-69页 |
| 一、中国股票市场的“股权分置”特征 | 第65-66页 |
| 二、中国股票市场的“政策市”特征 | 第66-68页 |
| 三、中国股票市场的新兴市场特征 | 第68-69页 |
| 第二节 宏观金融博弈分析的前提与假设 | 第69-70页 |
| 第三节 政府行动决策目标函数 | 第70-71页 |
| 第四节 投资者预期 | 第71-72页 |
| 第五节 结论 | 第72-74页 |
| 第五章 主要结论与对策建议 | 第74-78页 |
| 一、主要结论 | 第74-75页 |
| 二、对策建议 | 第75-78页 |
| 参考文献 | 第78-82页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第82-83页 |
| 致谢 | 第83-84页 |
| 详细摘要 | 第84-90页 |