| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第10-23页 |
| 一、选题背景与研究意义 | 第10-15页 |
| (一) 选题背景 | 第10-14页 |
| (二) 研究意义 | 第14-15页 |
| 二、文献综述 | 第15-21页 |
| (一) 融资融券制度 | 第15-19页 |
| (二) T+1交收制度 | 第19-20页 |
| (三) 文献评述 | 第20-21页 |
| 三、研究内容及方法 | 第21-23页 |
| 第二章 T+1交收制度下融资融券不平衡性研究 | 第23-48页 |
| 一、T+1交收制度下融资融券市场不平衡性机制分析 | 第23-28页 |
| (一) T+1交收制度下不平衡性分析 | 第23-26页 |
| (二) 融资融券交易策略分析 | 第26-27页 |
| (三) 融资交易融券交易双方市场权利对比 | 第27-28页 |
| 二、实证研究:基于多空不平衡的分析 | 第28-45页 |
| (一) 期初现金/证券持有者权利不平衡研究 | 第28-37页 |
| (二) T+1机制下融资融券多空权利不平衡研究 | 第37-40页 |
| (三) 基于融资融券净做多势力指数的实证研究 | 第40-45页 |
| 三、本章小结 | 第45-48页 |
| 第三章 融资融券框架下T+1交收制度波动性影响分析 | 第48-74页 |
| 一、理论基础 | 第48-50页 |
| (一) 基于ARCH族的波动性模型 | 第48-49页 |
| (二) 反事实研究基本思路 | 第49-50页 |
| 二、实证研究:基于A+H股的GARCH建模 | 第50-63页 |
| (一) 实证设计及数据处理 | 第50-52页 |
| (二) 描述性统计 | 第52-57页 |
| (三) 波动持久性的实证分析 | 第57-60页 |
| (四) 波动杠杆效应 | 第60-62页 |
| (五) 风险收益关系 | 第62-63页 |
| 三、实证研究:基于A+H股反事实波动率的政策效应评估 | 第63-72页 |
| (一) 实证设计及数据处理 | 第63-64页 |
| (二) 描述性统计 | 第64-65页 |
| (三) 处置效应检验 | 第65-71页 |
| (四) 处置效应影响路径 | 第71-72页 |
| 四、本章小结 | 第72-74页 |
| 第四章 结论与建议 | 第74-77页 |
| 一、文章结论 | 第74-75页 |
| 二、政策建议 | 第75-76页 |
| 三、文章创新与不足 | 第76-77页 |
| 参考文献 | 第77-80页 |
| 致谢 | 第80页 |