| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第9-10页 |
| 1.3 创新之处与不足 | 第10-11页 |
| 1.3.1 研究创新之处 | 第10页 |
| 1.3.2 研究不足之处 | 第10-11页 |
| 2 文献综述与评价 | 第11-16页 |
| 2.1 国外文献研究 | 第11-12页 |
| 2.1.1 三大风险调整收益指标模型 | 第11-12页 |
| 2.1.2 Fama-French三因素模型与Carhart四因素模型 | 第12页 |
| 2.1.3 T-M模型与H-M模型 | 第12页 |
| 2.2 国内文献研究 | 第12-15页 |
| 2.2.1 基金风险调整收益模型 | 第13页 |
| 2.2.2 基金多因素模型 | 第13-14页 |
| 2.2.3 基金经理选股择时能力评价模型 | 第14-15页 |
| 2.3 国内外研究文献评述 | 第15-16页 |
| 3 相关理论与模型 | 第16-25页 |
| 3.1 相关理论 | 第16-18页 |
| 3.1.1 投资组合理论 | 第16-17页 |
| 3.1.2 资本资产定价模型 | 第17页 |
| 3.1.3 有效市场假说 | 第17-18页 |
| 3.2 证券投资基金绩效评价模型 | 第18-25页 |
| 3.2.1 基金收益指标 | 第18-19页 |
| 3.2.2 风险调整收益模型 | 第19-20页 |
| 3.2.3 基金经理择时择股能力评价模型 | 第20-21页 |
| 3.2.4 多因素模型指标比较分析 | 第21-22页 |
| 3.2.5 主成分分析法 | 第22-25页 |
| 4 模型样本及相关数据处理 | 第25-33页 |
| 4.1 样本数据选取与处理 | 第25-27页 |
| 4.1.1 样本选取条件 | 第25页 |
| 4.1.2 样本的确定 | 第25-27页 |
| 4.2 模型相关变量的确定 | 第27-33页 |
| 4.2.1 无风险收益率的确定 | 第27-29页 |
| 4.2.2 市场基准收益率的确定 | 第29-32页 |
| 4.2.3 规模因子SMB、账面因子HML和动量因子MOM的确定 | 第32-33页 |
| 5 基于基金绩效评价模型的实证分析 | 第33-46页 |
| 5.1 基金收益率及风险水平 | 第33-34页 |
| 5.2 风险调整收益模型 | 第34-35页 |
| 5.3 基金经理择时择股能力分析 | 第35-37页 |
| 5.4 Carhart四因素实证分析 | 第37-38页 |
| 5.5 主成分分析法 | 第38-46页 |
| 5.5.1 指标体系的构建 | 第38-39页 |
| 5.5.2 实证分析 | 第39-46页 |
| 6 研究结论与相关建议 | 第46-49页 |
| 6.1 研究结论 | 第46-47页 |
| 6.2 相关建议 | 第47-49页 |
| 附录: 攻读硕士学位期间取得的学术成果 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53页 |