| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第13-15页 |
| 1.3.3 国内外研究现状评述 | 第15页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第15-17页 |
| 第2章 理论与方法基础 | 第17-25页 |
| 2.1 有效市场假说 | 第17-19页 |
| 2.1.1 有效市场假说的提出与发展 | 第17页 |
| 2.1.2 有效市场假说的内容及涵义 | 第17-18页 |
| 2.1.3 有效市场假说的局限性 | 第18-19页 |
| 2.2 分形市场假说 | 第19-20页 |
| 2.2.1 分形市场假说的提出与发展 | 第19-20页 |
| 2.2.2 分形市场假说的主要内容与涵义 | 第20页 |
| 2.3 Hurst 指数 | 第20-21页 |
| 2.3.1 Hurst 指数简介 | 第20-21页 |
| 2.3.2 Hurst 指数的表现特性 | 第21页 |
| 2.4 Hurst 指数估计方法 | 第21-24页 |
| 2.4.1 重标极差法（R/S 分析） | 第21-23页 |
| 2.4.2 重标方差法（V/S 分析） | 第23-24页 |
| 2.4.3 两种计算方法简评 | 第24页 |
| 2.5 本章小结 | 第24-25页 |
| 第3章 股指期货市场有效性的研究 | 第25-34页 |
| 3.1 数据 | 第25-27页 |
| 3.2 描述统计分析 | 第27-29页 |
| 3.2.1 对数收益率变换 | 第27页 |
| 3.2.2 对数收益率描述统计分析 | 第27-29页 |
| 3.3 Hurst 指数计算 | 第29-31页 |
| 3.3.1 R/S 法计算步骤 | 第29-30页 |
| 3.3.2 V/S 法计算步骤 | 第30页 |
| 3.3.3 计算程序实现与结果 | 第30-31页 |
| 3.4 结果与分析 | 第31-33页 |
| 3.4.1 Hurst 指数值 | 第31页 |
| 3.4.2 结果分析 | 第31-33页 |
| 3.5 本章小结 | 第33-34页 |
| 第4章 Hurst 指数对市场有效性度量的检验 | 第34-50页 |
| 4.1 Hurst 指数日序列计算 | 第35-38页 |
| 4.1.1 分笔数据 Hurst 指数计算 | 第35-36页 |
| 4.1.2 分钟数据 Hurst 指数计算 | 第36-38页 |
| 4.2. 交易策略构建与回测 | 第38-45页 |
| 4.2.1 高频交易概述 | 第38-40页 |
| 4.2.2 趋势策略 | 第40-43页 |
| 4.2.3 震荡策略 | 第43-45页 |
| 4.3 Hurst 指数对市场有效性度量的结果检验 | 第45-49页 |
| 4.3.1 Hurst 指数与策略收益相关性检验 | 第45-46页 |
| 4.3.2 Hurst 指数在不同区间策略的收益变化 | 第46-49页 |
| 4.4 本章小结 | 第49-50页 |
| 结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附录 VC++Hurst 指数计算程序 | 第54-66页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果 | 第66-68页 |
| 致谢 | 第68页 |