| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 问题的提出及研究意义 | 第11-14页 |
| 1.3 研究思路及框架 | 第14-15页 |
| 1.4 创新点 | 第15-16页 |
| 第二章 套期保值的理论综述 | 第16-24页 |
| 2.1 套期保值的概念、作用及其经济学原理 | 第16-18页 |
| 2.1.1 套期保值的基本形式及特征 | 第16-17页 |
| 2.1.2 套期保值的作用 | 第17-18页 |
| 2.1.3 套期保值的经济学原理 | 第18页 |
| 2.2 套期保值的理论发展 | 第18-21页 |
| 2.2.1 传统套期保值理论 | 第18-19页 |
| 2.2.2 选择性套期保值理论 | 第19-20页 |
| 2.2.3 现代套期保值理论 | 第20-21页 |
| 2.3 套期保值的绩效 | 第21-24页 |
| 第三章 套期保值比率的模型及估算方法 | 第24-40页 |
| 3.1 最优套期保值比率的模型 | 第24-27页 |
| 3.1.1 最小方差最优套期保值比率模型 | 第24-26页 |
| 3.1.2 均值—方差最优套期保值比率模型(Sharpe 比率) | 第26页 |
| 3.1.3 效用最大化的套期保值模型 | 第26-27页 |
| 3.2 最小方差最优套期保值比率的估算方法 | 第27-38页 |
| 3.2.1 OLS——传统的回归模型 | 第27-29页 |
| 3.2.2 B-VAR 模型——双变量向量自回归模型 | 第29-30页 |
| 3.2.3 VECM——误差修正模型（协整模型） | 第30-31页 |
| 3.2.4 RE(Robust Estimation)—鲁棒估计模型 | 第31-38页 |
| 3.3 小结 | 第38-40页 |
| 第四章 我国股指期货最优套期保值比率的实证分析 | 第40-63页 |
| 4.1 样本数据及其描述性分析 | 第40-45页 |
| 4.1.1 变量介绍 | 第40页 |
| 4.1.2 样本数据 | 第40-41页 |
| 4.1.3 数据的描述性分析 | 第41-45页 |
| 4.2 OLS 模型实证结果 | 第45-46页 |
| 4.3 B-VAR 模型实证结果 | 第46-47页 |
| 4.4 VECM 模型实证结果 | 第47-50页 |
| 4.4.1 单位根检验 | 第47-48页 |
| 4.4.2 协整关系检验 | 第48-49页 |
| 4.4.3 VECM 模型 | 第49-50页 |
| 4.5 RE 模型实证结果 | 第50-56页 |
| 4.5.1 滚动窗口法(Rolling Window) | 第50-53页 |
| 4.5.2 指数加权移动平均法(EWMA) | 第53-56页 |
| 4.6 套期保值的绩效分析 | 第56-63页 |
| 4.6.1 标准套期保值策略绩效分析 | 第56-60页 |
| 4.6.2 鲁棒套期保值策略绩效分析 | 第60-63页 |
| 第五章 结论 | 第63-70页 |
| 5.1 主要结论 | 第63-69页 |
| 5.1.1 理论内容结论 | 第63-65页 |
| 5.1.2 实证内容结论 | 第65-68页 |
| 5.1.3 总结 | 第68-69页 |
| 5.2 局限及发展 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 致谢 | 第73页 |
