| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 引言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景：行为金融学与投资者情绪假说 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义：资产行业配置的重要实践意义 | 第9页 |
| 1.2 本文研究的主要问题 | 第9-10页 |
| 1.3 研究方法 | 第10页 |
| 1.4 本文的创新和不足 | 第10-12页 |
| 第2章 投资者情绪文献综述 | 第12-24页 |
| 2.1 投资者情绪定义及其影响因素 | 第12-13页 |
| 2.1.1 投资者情绪的定义 | 第12页 |
| 2.1.2 投资者情绪的影响因素 | 第12-13页 |
| 2.2 投资者情绪的分类和测量 | 第13-16页 |
| 2.2.1 投资者情绪的分类 | 第13-14页 |
| 2.2.2 显性投资者情绪指标 | 第14页 |
| 2.2.3 隐性投资者情绪指标 | 第14-16页 |
| 2.2.4 复合投资者情绪指标 | 第16页 |
| 2.3 一些基于投资者情绪的理论模型 | 第16-17页 |
| 2.4 投资者情绪对股票市场收益率影响的研究 | 第17-20页 |
| 2.4.1 投资者情绪对于股票预期收益率影响的研究 | 第17-18页 |
| 2.4.2 投资者情绪对于股票截面收益率的影响研究 | 第18-19页 |
| 2.4.3 投资者情绪对于股票市场收益的预测能力研究 | 第19-20页 |
| 2.5 投资者情绪对市场波动率影响的相关研究 | 第20-21页 |
| 2.6 惯性/反转投资策略 | 第21-22页 |
| 2.7 本章小结 | 第22-24页 |
| 第3章 我国股票市场投资者情绪指数构造 | 第24-32页 |
| 3.1 我国投资者情绪特征 | 第24-25页 |
| 3.2 投资者情绪指数代理变量的选取 | 第25-28页 |
| 3.3 情绪指数构造方法和结果 | 第28-30页 |
| 3.3.1 主成分分析方法介绍 | 第28-29页 |
| 3.3.2 主成分分析方法结果 | 第29-30页 |
| 3.4 投资者情绪指数统计特征 | 第30-31页 |
| 3.5 本章小结 | 第31-32页 |
| 第4章 投资者情绪对市场预期收益的影响研究 | 第32-43页 |
| 4.1 投资者情绪与市场预期收益的关系模型和研究假设 | 第32-33页 |
| 4.2 数据的描述性统计结果 | 第33-36页 |
| 4.3 投资者情绪对市场收益的实证分析：行业间的差异 | 第36-42页 |
| 4.4 本章小结 | 第42-43页 |
| 第5章 投资者情绪对市场预期波动的影响研究 | 第43-49页 |
| 5.1 投资者情绪与市场波动率的关系模型和研究假设 | 第43-44页 |
| 5.2 数据的描述性统计结果 | 第44-45页 |
| 5.3 投资者情绪对市场波动率的实证分析：行业间的差异 | 第45-47页 |
| 5.4 本章小结 | 第47-49页 |
| 第6章 用投资者情绪的行业差异构建投资组合 | 第49-53页 |
| 6.1 惯性/反转投资策略 | 第49页 |
| 6.2 基于投资者情绪的投资策略构建 | 第49-50页 |
| 6.3 数据来源和研究方法 | 第50-51页 |
| 6.4 投资策略的盈利性 | 第51页 |
| 6.5 本章小结 | 第51-53页 |
| 第7章 结论及建议 | 第53-57页 |
| 7.1 本文的研究结论 | 第53-54页 |
| 7.2 对股票投资者的建议 | 第54页 |
| 7.3 政策建议 | 第54-55页 |
| 7.4 有待进一步研究的问题 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
