| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.2 研究对象 | 第14-15页 |
| 1.3 研究方法 | 第15-17页 |
| 2. 文献综述 | 第17-29页 |
| 2.1 传统资本资产定价模型综述 | 第17-22页 |
| 2.1.1 有效市场假说(EMH) | 第17-18页 |
| 2.1.2 投资组合理论 | 第18-20页 |
| 2.1.3 资本资产定价模型 | 第20-22页 |
| 2.2 行为金融学综述 | 第22-29页 |
| 2.2.1 行为金融学的产生和发展 | 第22-24页 |
| 2.2.2 行为金融对传统金融的冲击 | 第24-25页 |
| 2.2.3 展望理论 | 第25-26页 |
| 2.2.4 投资者行为模型简介 | 第26-27页 |
| 2.2.5 Fama三因子模型 | 第27-29页 |
| 3. 噪声交易理论 | 第29-36页 |
| 3.1 噪声交易的定义 | 第29-30页 |
| 3.2 DSSW模型 | 第30-32页 |
| 3.3 BAPM模型 | 第32-34页 |
| 3.4 噪声交易信息矫正方程 | 第34-36页 |
| 4. 中国证券市场噪声交易可能性分析 | 第36-44页 |
| 4.1 中国证券市场低效率理论分析 | 第36-40页 |
| 4.1.1 股票交易换手率高 | 第36-37页 |
| 4.1.2 股票价格差异过大 | 第37-38页 |
| 4.1.3 投资者特征 | 第38页 |
| 4.1.4 监管与制度 | 第38-40页 |
| 4.2 中国证券市场弱式有效性实证检验 | 第40-44页 |
| 4.2.1 数据的选取 | 第40-41页 |
| 4.2.2 检验方法 | 第41-43页 |
| 4.2.3 实证结果解释 | 第43-44页 |
| 5. 噪声交易风险实证检验 | 第44-57页 |
| 5.1 数据选取 | 第44-47页 |
| 5.2 实证结果 | 第47-51页 |
| 5.3 实证结果解释 | 第51-54页 |
| 5.4 噪声交易风险对收益率的解释 | 第54-56页 |
| 5.5 传统Beta和行为Beta对于收益率的解释力 | 第56-57页 |
| 6. 研究结论及研究缺陷 | 第57-59页 |
| 6.1 研究结论 | 第57-58页 |
| 6.2 研究缺陷及改进方向 | 第58-59页 |
| 7. 我国证券市场存在的问题及政策建议 | 第59-64页 |
| 7.1 证券市场问题分析 | 第59-61页 |
| 7.1.1 证券法律法规不健全,监督机构缺乏自律性 | 第59页 |
| 7.1.2 上市公司上市动机不纯,券商中介缺乏责任心 | 第59-60页 |
| 7.1.3 投资者未受过专业教育 | 第60页 |
| 7.1.4 退市制度不完善 | 第60-61页 |
| 7.2 对我国证券市场发展的政策建议 | 第61-64页 |
| 7.2.1 投资者教育 | 第61-62页 |
| 7.2.2 上市公司教育 | 第62-63页 |
| 7.2.3 监管部门 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第71页 |
