沪深300股指期货价格发现与波动溢出实证分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-22页 |
| 1.1 课题背景及研究的目的和意义 | 第9-13页 |
| 1.1.1 课题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第10-13页 |
| 1.2 国内外研究现状分析 | 第13-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-17页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第17-19页 |
| 1.3 研究内容 | 第19-22页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第19-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20-22页 |
| 第2章 股指期货研究理论基础 | 第22-31页 |
| 2.1 中国股指期货的产生与发展 | 第22-23页 |
| 2.2 全球相关衍生品交易现状 | 第23-26页 |
| 2.3 股指期货的主要功能 | 第26-27页 |
| 2.3.1 对系统风险的规避 | 第26页 |
| 2.3.2 价格发现功能 | 第26-27页 |
| 2.3.3 信息传导功能 | 第27页 |
| 2.3.4 资产组合配置 | 第27页 |
| 2.4 股指期货对现货市场的影响 | 第27-29页 |
| 2.4.1 股指期货对指数现货趋势的影响 | 第27-28页 |
| 2.4.2 股指期货对指数现货波动率的影响 | 第28页 |
| 2.4.3 股指期货对股票市场流动性的影响 | 第28-29页 |
| 2.5 股指期货价格形成原理 | 第29-30页 |
| 2.5.1 持有成本理论 | 第29-30页 |
| 2.5.2 预期理论 | 第30页 |
| 2.5.3 套利定价理论 | 第30页 |
| 2.6 本章小结 | 第30-31页 |
| 第3章 数据处理与实证模型 | 第31-40页 |
| 3.1 数据收集及处理 | 第31-34页 |
| 3.2 数据的综合统计特征描述 | 第34-35页 |
| 3.2.1 对数价格时间序列的统计特征 | 第34页 |
| 3.2.2 收益率时间序列的统计特征 | 第34-35页 |
| 3.3 基差序列分析 | 第35-36页 |
| 3.4 收益率序列相关性分析 | 第36页 |
| 3.5 实证模型 | 第36-39页 |
| 3.5.1 时间序列的平稳性 | 第36页 |
| 3.5.2 协整分析 | 第36页 |
| 3.5.3 向量误差修正模型 | 第36-37页 |
| 3.5.4 格兰杰因果检验 | 第37页 |
| 3.5.5 脉冲响应分析 | 第37页 |
| 3.5.6 方差分解 | 第37-38页 |
| 3.5.7 波动溢出分析模型 | 第38-39页 |
| 3.6 本章小结 | 第39-40页 |
| 第4章 实证结果分析及政策建议 | 第40-56页 |
| 4.1 时间序列的单位根检验 | 第40-43页 |
| 4.1.1 对数价格时间序列的单位根检验 | 第40-41页 |
| 4.1.2 收益率时间序列的单位根检验 | 第41-43页 |
| 4.2 协整检验 | 第43-45页 |
| 4.3 VAR 模型估计 | 第45-46页 |
| 4.4 格兰杰因果检验 | 第46-47页 |
| 4.5 VECM 模型估计 | 第47-49页 |
| 4.6 脉冲响应分析 | 第49-50页 |
| 4.7 方差分解分析 | 第50-51页 |
| 4.8 价格波动溢出的实证分析 | 第51-53页 |
| 4.9 政策建议 | 第53-55页 |
| 4.10 本章小结 | 第55-56页 |
| 结论 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
