| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第11-23页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第11-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第15-21页 |
| 1.2.1 货币政策与股市波动研究 | 第15-18页 |
| 1.2.2 股市波动性的非对称性研究 | 第18-21页 |
| 1.3 研究框架与研究方法 | 第21-22页 |
| 1.3.1 研究框架 | 第21页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第21-22页 |
| 1.4 创新点与不足之处 | 第22-23页 |
| 1.4.1 创新点 | 第22页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第22-23页 |
| 第2章 利率政策影响股市波动的相关理论分析 | 第23-29页 |
| 2.1 股市波动性及其经济效应分析 | 第23-25页 |
| 2.1.1 股市波动性及其衡量方法 | 第23-24页 |
| 2.1.2 股票市场波动的影响因素以及经济效应分析 | 第24页 |
| 2.1.3 股市波动经济效应分析 | 第24-25页 |
| 2.2 利率政策变动与股票价格波动的传导路径分析 | 第25-29页 |
| 2.2.1 利率与股票定价理论的关系 | 第25页 |
| 2.2.2 利率影响股票价格的途径 | 第25-29页 |
| 第3章 ARCH族模型介绍 | 第29-33页 |
| 3.1 ARCH(P)模型 | 第29-30页 |
| 3.2 GARCH(P，Q)模型 | 第30页 |
| 3.3 GARCH－M模型 | 第30-31页 |
| 3.4 TGARCH模型 | 第31页 |
| 3.5 EGARCH模型 | 第31-33页 |
| 第4章 我国主板市场与创业板市场的波动性特征分析 | 第33-42页 |
| 4.1 数据选取与描述性统计分析 | 第33-36页 |
| 4.1.1 上海同业拆放7日利率的一般性描述 | 第33-34页 |
| 4.1.2 上证综指收益率的一般性描述与描述性统计分析 | 第34-35页 |
| 4.1.3 创业板指数收益率的一般性描述与描述性统计分析 | 第35-36页 |
| 4.2 收益率波动特征分析 | 第36-38页 |
| 4.2.1 ADF检验 | 第36页 |
| 4.2.2 ARCH效应检验 | 第36-38页 |
| 4.3 GARCH族的模型的建立 | 第38-42页 |
| 4.3.1 上证综指收益率模型的建立 | 第38-39页 |
| 4.3.2 创业板指数收益率模型的建立 | 第39-42页 |
| 第5章 利率政策对主板、创业板市场波动的影响分析 | 第42-48页 |
| 5.1 利率数据的处理与平稳性检验 | 第42页 |
| 5.2 当期利率变动对上证综合指数收益率波动的实证分析 | 第42-43页 |
| 5.3 当期利率变动对创业板指数收益率波动的实证分析 | 第43-45页 |
| 5.3.1 当期利率变动对创业板指数收益率的GARCH分析 | 第44页 |
| 5.3.2 当期利率变动对创业板指数收益率的EGARCH分析 | 第44-45页 |
| 5.4 滞后期利率对我国主板、创业板市场波动的实证分析 | 第45-48页 |
| 5.4.1 滞后利率变动对上证综指收益率的EGARCH分析 | 第45-46页 |
| 5.4.2 滞后利率变动对创业板指数收益率的EGARCH分析 | 第46-48页 |
| 第6章 结论与政策建议 | 第48-52页 |
| 6.1 主要结论 | 第48-49页 |
| 6.2 政策建议 | 第49-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 作者简介 | 第55-56页 |
| 后记和致谢 | 第56页 |
