| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-14页 |
| 1.2 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3 论文结构 | 第15-16页 |
| 第二章 利率——汇率联动的理论回顾 | 第16-22页 |
| 2.1 国际收支论 | 第16页 |
| 2.2 购买力平价理论 | 第16-18页 |
| 2.2.1 绝对购买力平价 | 第17页 |
| 2.2.2 相对购买力平价 | 第17-18页 |
| 2.3 利率平价理论 | 第18-19页 |
| 2.3.1 无抵补的利率平价理论 | 第18页 |
| 2.3.2 抵补的利率平价理论 | 第18-19页 |
| 2.4 蒙代尔——弗莱明模型 | 第19-21页 |
| 2.5 汇率超调模型 | 第21-22页 |
| 第三章 汇率、利率市场化方向的历史沿革 | 第22-39页 |
| 3.1 人民币汇率市场化改革 | 第22-31页 |
| 3.1.1 汇率制度历史沿革 | 第22-26页 |
| 3.1.2 市场参与者和产品的日益丰富 | 第26-31页 |
| 3.2 利率市场化改革 | 第31-39页 |
| 3.2.1 同业拆借市场 | 第31-33页 |
| 3.2.2 债券市场 | 第33-34页 |
| 3.2.3 存贷款利率市场化 | 第34-37页 |
| 3.2.4 Shibor 市场的建立 | 第37-39页 |
| 第四章 利率与汇率关系检验——基于利率平价的实证分析 | 第39-57页 |
| 4.1 数据描述 | 第41-46页 |
| 4.2 静态回归模型 | 第46-52页 |
| 4.2.1 基于 NDF1M 报价的静态回归模型 | 第46-48页 |
| 4.2.2 基于 DF1M 报价的静态回归模型 | 第48-50页 |
| 4.2.3 基于 NDF1Y 和 DF1Y 报价 | 第50-52页 |
| 4.2.4 结论分析 | 第52页 |
| 4.3 动态回归模型 | 第52-57页 |
| 4.3.1 模型的建立 | 第53-55页 |
| 4.3.2 结论分析 | 第55-57页 |
| 第五章 汇率市场有效性的研究 | 第57-66页 |
| 5.1 汇率市场定价主导权——动态回归模型 | 第57-60页 |
| 5.1.1 模型的建立及结果 | 第57-60页 |
| 5.1.2 结论分析 | 第60页 |
| 5.2 汇率市场有效性——利率至汇率的信息传递研究 | 第60-66页 |
| 5.2.1 研究方法 | 第62-63页 |
| 5.2.2 模型建立及脉冲响应分析结果 | 第63-65页 |
| 5.2.3 结论分析 | 第65-66页 |
| 第六章 基准利率变动事件对不同汇率报价的影响——基于事件检验法的实证分析 | 第66-81页 |
| 6.1 事件检验法 | 第67-72页 |
| 6.1.1 事件检验法的发展 | 第67-68页 |
| 6.1.2 事件检验法的过程 | 第68页 |
| 6.1.3 参数及非参数检验法 | 第68-69页 |
| 6.1.4 事件检验法在汇率市场的实证研究 | 第69-70页 |
| 6.1.5 国内研究现状 | 第70-72页 |
| 6.2 事件检验 | 第72-81页 |
| 6.2.1 事件选取 | 第72-73页 |
| 6.2.2 估计期及超额收益率的计算 | 第73页 |
| 6.2.3 参数检验 | 第73-74页 |
| 6.2.4 非参数检验——符号检验 | 第74-79页 |
| 6.2.5 结论分析 | 第79-81页 |
| 第七章 政策建议 | 第81-84页 |
| 第八章 全文总结及进一步展望 | 第84-86页 |
| 8.1 全文总结 | 第84-85页 |
| 8.2 进一步展望 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-89页 |
| 致谢 | 第89-90页 |
| 攻读硕士学位期间发表和已录用的论文 | 第90页 |
