| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 1 导论 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究框架和主要内容 | 第9页 |
| 1.3 研究方法 | 第9-10页 |
| 1.4 创新点和不足 | 第10页 |
| 1.5 未来研究方向 | 第10-12页 |
| 2 国内外研究现状：文献综述 | 第12-20页 |
| 2.1 货币传导机制的传统共识 | 第12-13页 |
| 2.1.1 货币政策传导的传统渠道 | 第12-13页 |
| 2.1.2 传统研究的不足 | 第13页 |
| 2.2 货币传导机制的资产负债渠道：金融加速器 | 第13-20页 |
| 2.2.1 国外研究综述 | 第14-17页 |
| 2.2.2 国内研究综述 | 第17-20页 |
| 3 货币政策资产负债表渠道的传导机理 | 第20-29页 |
| 3.1 资产负债状况与企业融资成本 | 第20-22页 |
| 3.2 紧缩性货币政策对企业资产负债表的影响 | 第22-25页 |
| 3.3 宽松货币政策对企业融资成本的影响 | 第25-26页 |
| 3.3.1 理论层面 | 第25页 |
| 3.3.2 现实层面 | 第25-26页 |
| 3.4 资产负债表渠道的宏观意义 | 第26-27页 |
| 3.5 关于资产负债表渠道的进一步讨论 | 第27-29页 |
| 3.5.1 企业的异质性与不对称效应 | 第27-28页 |
| 3.5.2 资产负债渠道与银行信贷渠道的关系 | 第28-29页 |
| 4 我国货币政策资产负债表渠道传导效应实证分析 | 第29-47页 |
| 4.1 指标选取与数据来源 | 第29页 |
| 4.2 统计性分析 | 第29-32页 |
| 4.2.1 货币供给与实际融资成本 | 第30-31页 |
| 4.2.2 企业财务状况与固定资产投资 | 第31-32页 |
| 4.3 VAR模型分析 | 第32-47页 |
| 4.3.1 假设前提及模型说明 | 第32-33页 |
| 4.3.2 单位根检验 | 第33-34页 |
| 4.3.3 协整关系检验 | 第34页 |
| 4.3.4 VAR模型估计 | 第34-36页 |
| 4.3.5 脉冲响应与方差分解 | 第36-47页 |
| 5 结论与政策建议 | 第47-51页 |
| 5.1 结论 | 第47页 |
| 5.2 我国货币政策资产负债表渠道传导效应影响因素分析 | 第47-48页 |
| 5.2.1 银企信息不对称削弱资产负债表渠道传导效应 | 第47-48页 |
| 5.2.2 中小企业信贷可获得性低削弱资产负债表渠道传导效应 | 第48页 |
| 5.2.3 借款者融资渠道单一削弱资产负债表渠道传导效应 | 第48页 |
| 5.3 政策建议 | 第48-51页 |
| 5.3.1 政府应完善中小企业信用担保体系建设 | 第49页 |
| 5.3.2 政府应深化投融资体制改革,提高资本市场运行效率 | 第49页 |
| 5.3.3 商业银行应完善企业资信评级制度,提高信用风险识别能力 | 第49-50页 |
| 5.3.4 中小企业应提高会计信息披露质量 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
