| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 引言 | 第11-14页 |
| 1.1 问题的提出及研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 本文的研究思路与结构 | 第12页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第12-14页 |
| 2 国内外文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 国外期货保证金研究情况 | 第14-16页 |
| 2.2 国内期货保证金研究情况 | 第16-22页 |
| 3 我国股指期货的发展现状 | 第22-29页 |
| 3.1 沪深300股指期货的特点 | 第23-25页 |
| 3.1.1 股指期货具备一般期货的特点 | 第23-25页 |
| 3.1.2 沪深300股指期货的独有特点 | 第25页 |
| 3.2 股指期货的功能 | 第25-26页 |
| 3.2.1 具备期货的一般功能 | 第25-26页 |
| 3.2.2 股指期货的特殊功能 | 第26页 |
| 3.3 股指期货的风险 | 第26-28页 |
| 3.3.1 股指期货的一般风险 | 第26-27页 |
| 3.3.2 股指期货的特殊风险 | 第27-28页 |
| 3.4 股指期货与现货指数的关系 | 第28-29页 |
| 4 股指期货保证金设定方法分析 | 第29-40页 |
| 4.1 现行的风险控制制度 | 第29-30页 |
| 4.2 设定保证金比例的目的 | 第30-31页 |
| 4.3 SPAN保证金系统 | 第31-33页 |
| 4.3.1 SPAN系统的原理 | 第31-32页 |
| 4.3.2 SPAN系统的优点和缺点 | 第32-33页 |
| 4.4 STANS保证金系统 | 第33页 |
| 4.4.1 STANS的原理 | 第33页 |
| 4.4.2 STANS的优缺点 | 第33页 |
| 4.5 VAR在险价值 | 第33-35页 |
| 4.5.1 VaR的定义 | 第33-34页 |
| 4.5.2 VaR的重要系数 | 第34-35页 |
| 4.5.3 VaR的传统计算方法 | 第35页 |
| 4.5.4 VaR的优缺点 | 第35页 |
| 4.6 EWMA模型 | 第35-37页 |
| 4.6.1 EWMA模型的计算方法 | 第36页 |
| 4.6.2 EWMA模型的优缺点 | 第36-37页 |
| 4.7 ARCH模型和GARCH模型 | 第37-38页 |
| 4.7.1 ARCH模型 | 第37页 |
| 4.7.2 GARCH模型 | 第37页 |
| 4.7.3 EGARCH 模型 | 第37-38页 |
| 4.8 影响保证金的因素 | 第38-39页 |
| 4.9 小结 | 第39-40页 |
| 5 股指期货保证金设定的实证分析 | 第40-59页 |
| 5.1 计算VAR确定交易所保证金比例 | 第40-42页 |
| 5.1.1 历史模拟法计算VaR | 第40-41页 |
| 5.1.2 用方差-协方差法计算VaR | 第41-42页 |
| 5.2 用EWMA方法确定交易所保证金比例 | 第42页 |
| 5.3 正态假设检验 | 第42-44页 |
| 5.4 用GARCH模型拟合并确定交易所保证金比例 | 第44-52页 |
| 5.4.1 GARCH模型的拟合 | 第46-48页 |
| 5.4.2 用EGARCH模型拟合 | 第48-50页 |
| 5.4.3 GARCH模型拟合下的VaR计算 | 第50-52页 |
| 5.4.4 小结 | 第52页 |
| 5.5 结算偏离度的VAR计算 | 第52-57页 |
| 5.5.1 用GARCH模型拟合 | 第53-56页 |
| 5.5.2 GARCH模型拟合后的VaR计算 | 第56-57页 |
| 5.5.3 小结 | 第57页 |
| 5.6 本章小结 | 第57-59页 |
| 6 总结和建议 | 第59-61页 |
| 6.1 总结 | 第59-60页 |
| 6.2 建议 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录 | 第65-74页 |
| 后记 | 第74页 |