投资者情绪对基于宏观因子套利定价的影响
| 中文摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第一章 绪论 | 第11-25页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究文献综述 | 第12-19页 |
| 1.2.1 投资者情绪文献综述 | 第12-17页 |
| 1.2.2 宏观因子定价文献综述 | 第17-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18-19页 |
| 1.3 问题的提出及研究假设 | 第19-21页 |
| 1.3.1 问题的提出 | 第19页 |
| 1.3.2 研究假设 | 第19-21页 |
| 1.4 研究思路及论文框架 | 第21-24页 |
| 1.5 本文创新之处 | 第24-25页 |
| 第二章 投资者情绪指数的构建 | 第25-36页 |
| 2.1 中国股票市场及投资者情绪特征分析 | 第25-29页 |
| 2.1.1 中国股票市场现状 | 第25-27页 |
| 2.1.2 中国股票市场投资者结构特征 | 第27-28页 |
| 2.1.3 中国股票市场投资者情绪特征 | 第28-29页 |
| 2.2 投资者情绪代理变量的选取及计算 | 第29-30页 |
| 2.3 投资者情绪指数的构建 | 第30-35页 |
| 2.3.1 主成分分析法介绍 | 第30-32页 |
| 2.3.2 运用主成分分析法构建情绪指数 | 第32-35页 |
| 2.4 数据来源 | 第35-36页 |
| 第三章 宏观因子的选取及显著性检验 | 第36-46页 |
| 3.1 宏观因子的选取 | 第36-38页 |
| 3.2 宏观因子显著性检验 | 第38-42页 |
| 3.2.1 研究方法介绍 | 第38-39页 |
| 3.2.2 实证研究 | 第39-42页 |
| 3.3 动态多空组合的构造 | 第42-45页 |
| 3.3.1 多空组合的构造 | 第42-44页 |
| 3.3.2 组合描述性统计 | 第44-45页 |
| 3.4 数据来源 | 第45-46页 |
| 第四章 投资者情绪对宏观因子定价影响研究 | 第46-49页 |
| 4.1 研究方法介绍 | 第46页 |
| 4.2 高低情绪期的划分 | 第46-47页 |
| 4.3 实证结果 | 第47-49页 |
| 第五章 将投资者情绪的变化作为一个宏观因子 | 第49-51页 |
| 5.1 单位根检验 | 第49页 |
| 5.2 Johansen协整检验 | 第49页 |
| 5.3 动态多空组合的构造 | 第49-50页 |
| 5.4 高低情绪的平均收益 | 第50-51页 |
| 第六章 结论 | 第51-53页 |
| 6.1 研究结论 | 第51页 |
| 6.2 政策建议 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 附录：程序源代码 | 第56-58页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 个人简况及联系方式 | 第60-61页 |
| 承诺书 | 第61-62页 |
