| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-14页 |
| 1.1 研究背景及现实意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7页 |
| 1.1.2 现实意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目的及方法 | 第8页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第8页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第8页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第8-12页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第8-11页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.4 论文的实质性贡献和不足 | 第12-14页 |
| 2 资产证券化的理论、模式及现状 | 第14-26页 |
| 2.1 资产证券化的理论概述 | 第14-15页 |
| 2.1.1 ABS理论概述 | 第14页 |
| 2.1.2 ABS各参与方和一般运作流程 | 第14-15页 |
| 2.2 资产证券化的核心原理 | 第15-17页 |
| 2.2.1 资产重组原理 | 第16页 |
| 2.2.2 风险隔离原理 | 第16页 |
| 2.2.3 信用增级原理 | 第16-17页 |
| 2.3 基础设施ABS融资模式的比较优势分析 | 第17-23页 |
| 2.3.1 基础设施建设融资的典型模式比较 | 第17-20页 |
| 2.3.2 基础设施ABS可行性分析 | 第20-23页 |
| 2.4 国内基础设施ABS融资模式探索 | 第23-24页 |
| 2.4.1 收益权ABS模式 | 第24页 |
| 2.4.2 政府回购款ABS模式 | 第24页 |
| 2.5 国内ABS发展现状 | 第24-26页 |
| 3 我国现有基础设施ABS案例研究 | 第26-39页 |
| 3.1 基础资产的选择 | 第26-27页 |
| 3.1.1 基础资产的类别 | 第26-27页 |
| 3.1.2 基础资产的选择标准 | 第27页 |
| 3.2 产品的结构设计 | 第27-32页 |
| 3.2.1 产品设计 | 第27-31页 |
| 3.2.2 证券化合约模式 | 第31-32页 |
| 3.3 信用增级 | 第32-33页 |
| 3.3.1 内部信用增级 | 第32页 |
| 3.3.2 外部信用增级 | 第32-33页 |
| 3.4 资产证券化的财务影响 | 第33-36页 |
| 3.5 资产证券化风险分析 | 第36-37页 |
| 3.6 资产证券化案例总结 | 第37-39页 |
| 4 案例:联泰环保污水处理项目ABS方案设计 | 第39-54页 |
| 4.1 背景介绍 | 第39页 |
| 4.2 融资方案设计 | 第39-49页 |
| 4.2.1 原始权益人情况 | 第39-44页 |
| 4.2.2 现金流预测 | 第44-45页 |
| 4.2.3 内部分级 | 第45页 |
| 4.2.4 信用增级 | 第45-46页 |
| 4.2.5 预计票面利率 | 第46-47页 |
| 4.2.6 现金流方案设计 | 第47页 |
| 4.2.7 现金流压力测试 | 第47-48页 |
| 4.2.8 对项目的尽职调查 | 第48-49页 |
| 4.3 融资方案的财务分析 | 第49-50页 |
| 4.3.1 综合成本测算 | 第49-50页 |
| 4.3.2 发起人财务指标变化 | 第50页 |
| 4.4 联泰环保污水处理项目ABS方案风险分析与控制 | 第50-52页 |
| 4.5 联泰环保污水处理项目ABS方案设计可行性分析 | 第52-54页 |
| 5 研究结论及建议 | 第54-57页 |
| 5.1 全文研究结论 | 第54页 |
| 5.2 政策建议 | 第54-57页 |
| 5.2.1 完善相应的法律法规体系 | 第55页 |
| 5.2.2 规范中介服务 | 第55-56页 |
| 5.2.3 大力发展资本市场 | 第56页 |
| 5.2.4 规范基础设施的收费 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 附录: 企业ABS实务问题调研 | 第60-62页 |