| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 引言 | 第9-11页 |
| 1 互联网票据理财实务中的法律问题 | 第11-19页 |
| 1.1 互联网票据理财无准入门槛的风险 | 第11-13页 |
| 1.1.1 互联网票据理财平台无准入门槛的风险 | 第12页 |
| 1.1.2 无合格投资者标准引发的投资风险 | 第12-13页 |
| 1.2 互联网票据理财票据流转的法律风险 | 第13-16页 |
| 1.2.1 基础资产票据存在的风险 | 第15页 |
| 1.2.1.1 票据本身的真实性风险 | 第15页 |
| 1.2.1.2 银行拖延或拒绝承兑的风险 | 第15页 |
| 1.2.2 平台利用质押票据再融资的风险 | 第15-16页 |
| 1.3 对票据理财平台监管缺失引发的风险 | 第16-19页 |
| 1.3.1 平台可能涉嫌非法集资的风险 | 第16-17页 |
| 1.3.2 资金池的资金流向不明风险 | 第17页 |
| 1.3.3 票据平台信息披露无监管的风险 | 第17-19页 |
| 2 确立互联网票据理财的准入制度 | 第19-24页 |
| 2.1 设立严格的票据理财平台准入标准 | 第19-20页 |
| 2.1.1 从立法层面确定设立条件与监督内容 | 第19-20页 |
| 2.1.2 对票据平台的管理要求 | 第20页 |
| 2.2 明确融资方的准入条件 | 第20-21页 |
| 2.2.1 英国Market Invoice的成熟经验 | 第20-21页 |
| 2.2.2 明确并严格执行融资条件和程序 | 第21页 |
| 2.3 确立合格投资者的准入要求 | 第21-24页 |
| 2.3.1 英国Market Invoice市场准入限制 | 第22页 |
| 2.3.2 构建我国票据理财的合格投资者制度 | 第22-24页 |
| 3 对互联网票据理财的投资者保护 | 第24-32页 |
| 3.1 梳理票据与资产证券化的疑惑 | 第24-25页 |
| 3.1.1 票据资产与资产证券化 | 第24-25页 |
| 3.2 引入破产隔离制度保护投资者利益 | 第25-29页 |
| 3.2.1 缺失特设机构（SPV）的应对 | 第25-26页 |
| 3.2.2 SPC公司的破产隔离 | 第26-28页 |
| 3.2.3 票据资产转移的相关问题 | 第28-29页 |
| 3.3 引入外部增信保障制度 | 第29-32页 |
| 3.3.1 建立保险机制和风险准备金制度 | 第29页 |
| 3.3.2 对接电子票据交易所业务系统 | 第29-30页 |
| 3.3.3 制定标准化行业业务规范 | 第30-32页 |
| 4 互联网票据理财平台的监管路径 | 第32-37页 |
| 4.1 对平台违规行为的规制 | 第32-34页 |
| 4.1.1 将票据理财纳入监管体系 | 第32页 |
| 4.1.2 对违规平台的处理和退出标准 | 第32-33页 |
| 4.1.3 建立票据和资金隔离机制 | 第33-34页 |
| 4.2 建立规范的信用评级体系 | 第34-35页 |
| 4.2.1 信用评级系统的缺位 | 第34页 |
| 4.2.2 引入信用评级机制 | 第34-35页 |
| 4.3 建立信息强制披露机制 | 第35-37页 |
| 4.3.1 立法明确信息披露规则 | 第35-36页 |
| 4.3.2 明确信息披露不实的民事责任 | 第36-37页 |
| 结语 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 致谢 | 第41页 |