投资者情绪对ETF折溢价的影响研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 本文选题背景及研究意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-15页 |
| 1.2 文献综述 | 第15-20页 |
| 1.2.1 ETF文献综述 | 第15-18页 |
| 1.2.2 投资者情绪与ETF折溢价关系文献综述 | 第18-20页 |
| 1.2.3 对已有文献的评析 | 第20页 |
| 1.3 本文的研究思路及结构安排 | 第20-21页 |
| 1.4 本文可能的创新之处 | 第21-22页 |
| 2. ETF运行机制及折溢价状况 | 第22-29页 |
| 2.1 ETF的定义及分类 | 第22页 |
| 2.2 ETF国内外发展状况 | 第22-26页 |
| 2.2.1 国外发展状况 | 第23-25页 |
| 2.2.2 国内发展状况 | 第25-26页 |
| 2.3 ETF交易模式及套利策略 | 第26-27页 |
| 2.3.1 ETF交易模式及运行机制 | 第26-27页 |
| 2.3.2 ETF套利策略及成本分析 | 第27页 |
| 2.4 国内外折溢价状况 | 第27-29页 |
| 3. ETF交易中投资者情绪存在性实证研究 | 第29-39页 |
| 3.1 理论回顾及实证假设的提出 | 第29-30页 |
| 3.2 样本选取与数据来源 | 第30页 |
| 3.3 ETF折溢价描述性分析 | 第30-34页 |
| 3.4 研究方法与实证模型 | 第34-36页 |
| 3.4.1 对数方差比率法 | 第34-35页 |
| 3.4.2 收益方差分解法 | 第35-36页 |
| 3.5 实证结果及分析 | 第36-39页 |
| 4. 投资者情绪对ETF折溢价影响实证研究 | 第39-60页 |
| 4.1 理论回顾及实证假设的提出 | 第39-40页 |
| 4.2 样本选取与数据来源 | 第40页 |
| 4.3 变量选取与定义 | 第40-51页 |
| 4.3.1 解释变量——投资者情绪综合指数构建 | 第40-49页 |
| 4.3.2 被解释变量——ETF折溢价 | 第49页 |
| 4.3.3 控制变量 | 第49-50页 |
| 4.3.4 调节变量——机构持股比例 | 第50-51页 |
| 4.4 实证模型构建 | 第51-52页 |
| 4.5 实证结果及分析 | 第52-58页 |
| 4.5.1 投资者情绪对ETF折溢价的影响 | 第52-55页 |
| 4.5.2 投资者结构约束下对ETF折溢价的影响 | 第55-58页 |
| 4.6 稳健性分析 | 第58-60页 |
| 5. 结论与展望 | 第60-62页 |
| 5.1 本文研究结论 | 第60-61页 |
| 5.2 本文研究不足和进一步研究的展望 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
