我国债券市场流动性研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 1. 绪论 | 第16-20页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第16页 |
| 1.2 研究框架和方法 | 第16-18页 |
| 1.3 研究创新之处和不足 | 第18-20页 |
| 2. 文献综述 | 第20-28页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第20-24页 |
| 2.1.1 流动性的内涵 | 第20-21页 |
| 2.1.2 流动性的度量 | 第21-23页 |
| 2.1.3 流动性的影响因素 | 第23-24页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第24-26页 |
| 2.2.1 流动性研究 | 第24-25页 |
| 2.2.2 银行间和交易所债券市场比较研究 | 第25-26页 |
| 2.3 小结 | 第26-28页 |
| 3. 我国债券市场流动性分析 | 第28-42页 |
| 3.1 现券角度的流动性分析 | 第29-35页 |
| 3.1.1 现券成交深度 | 第29-30页 |
| 3.1.2 现券日均成交量 | 第30-32页 |
| 3.1.3 现券交易占比 | 第32-34页 |
| 3.1.4 现券规模 | 第34-35页 |
| 3.2 换手率角度的流动性分析 | 第35-37页 |
| 3.3 市场角度的流动性分析 | 第37-41页 |
| 3.3.1 债券品种 | 第37-39页 |
| 3.3.2 投资主体 | 第39-40页 |
| 3.3.3 做市商 | 第40-41页 |
| 3.4 小结 | 第41-42页 |
| 4. 银行间和交易所债券市场流动性比较 | 第42-57页 |
| 4.1 银行间和交易所债券市场的分割 | 第42-44页 |
| 4.2 流动性初步比较 | 第44-47页 |
| 4.2.1 托管量和交易量 | 第44-46页 |
| 4.2.2 市场报价 | 第46-47页 |
| 4.3 流动性实证检验 | 第47-54页 |
| 4.3.1 换手率指标 | 第48-50页 |
| 4.3.2 流动性综合指标 | 第50-54页 |
| 4.4 两市场流动性差异原因分析 | 第54-56页 |
| 4.4.1 银行间债券市场参与者实力雄厚 | 第55页 |
| 4.4.2 银行间债券市场交易机制优势 | 第55-56页 |
| 4.4.3 交易所债券市场衍生品发展滞后 | 第56页 |
| 4.5 小结 | 第56-57页 |
| 5. 债券市场流动性影响因素 | 第57-66页 |
| 5.1 外部环境 | 第57-61页 |
| 5.1.1 利率政策 | 第57-58页 |
| 5.1.2 监管机制 | 第58-59页 |
| 5.1.3 托管体系 | 第59-60页 |
| 5.1.4 投资主体 | 第60页 |
| 5.1.5 产品结构 | 第60-61页 |
| 5.2 债券和发行人特征 | 第61-64页 |
| 5.2.1 变量设定 | 第61-62页 |
| 5.2.2 实证检验 | 第62-64页 |
| 5.3 小结 | 第64-66页 |
| 6. 总结及政策建议 | 第66-71页 |
| 6.1 本文总结 | 第66页 |
| 6.2 政策建议 | 第66-71页 |
| 6.2.1 打破利率管制 | 第67页 |
| 6.2.2 构建统一监管体系 | 第67-68页 |
| 6.2.3 构建统一托管系统 | 第68页 |
| 6.2.4 构建多元化投资者结构 | 第68-69页 |
| 6.2.5 构建多层次产品结构 | 第69-70页 |
| 6.2.6 完善做市商制度 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 后记 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75页 |
