投资者情绪与期货市场收益关系的实证研究--以螺纹钢为例
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| ·选题的背景和意义 | 第9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-12页 |
| ·国外研究现状 | 第10-11页 |
| ·国内研究现状 | 第11-12页 |
| ·研究的思路和内容框架 | 第12-15页 |
| ·研究思路及技术路线 | 第12-14页 |
| ·文章的内容框架 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·本文的特色与创新之处 | 第15页 |
| ·进度安排 | 第15-16页 |
| 2 投资者情绪的理论基础 | 第16-33页 |
| ·标准金融学的基本假设及其缺陷 | 第16-19页 |
| ·理性投资者假设及其挑战 | 第16-17页 |
| ·套利的局限性 | 第17-18页 |
| ·有效市场假说的缺陷 | 第18-19页 |
| ·投资者情绪理论 | 第19-22页 |
| ·前景理论 | 第19-21页 |
| ·认知偏差 | 第21-22页 |
| ·投资者情绪的心理学基础 | 第22-27页 |
| ·过度自信 | 第22-23页 |
| ·后悔厌恶 | 第23-24页 |
| ·心理账户 | 第24-25页 |
| ·群体决策偏差 | 第25-27页 |
| ·投资者情绪的理论模型 | 第27-31页 |
| ·Miller模型 | 第27-28页 |
| ·BSV模型 | 第28-29页 |
| ·DHS模型 | 第29-31页 |
| ·投资者情绪与收益的有限循环 | 第31-33页 |
| 3 投资者情绪的衡量 | 第33-44页 |
| ·持仓量的含义 | 第33-34页 |
| ·投资者情绪指标的构建 | 第34-44页 |
| ·公式说明 | 第34页 |
| ·样本选择、数据来源与描述性统计 | 第34-38页 |
| ·宏观经济变量对投资者情绪的影响 | 第38-40页 |
| ·宏观经济指标的构建 | 第40-42页 |
| ·投资者情绪指标的调整 | 第42-44页 |
| 4 投资者情绪与期货市场收益的关系 | 第44-57页 |
| ·投资者情绪对螺纹钢期货收益的影响 | 第44-47页 |
| ·螺纹钢期货收益对投资者情绪的影响 | 第47-48页 |
| ·投资者情绪与螺纹钢收益的互动关系 | 第48-57页 |
| ·向量自回归简介 | 第48-49页 |
| ·投资者情绪与螺纹钢期货收益的VAR模型 | 第49-57页 |
| 5 研究结论及展望 | 第57-60页 |
| ·研究结论 | 第57-58页 |
| ·研究启示 | 第58页 |
| ·研究局限及展望 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 附录 | 第64-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 攻读学位期间主要科研成果 | 第68页 |
