量化方法研究--基金选择模型
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-20页 |
| ·研究出发点及定位 | 第11-14页 |
| ·研究的出发点 | 第11-13页 |
| ·研究定位 | 第13-14页 |
| ·内容框架 | 第14-15页 |
| ·模型构建及评价方式 | 第15-17页 |
| ·模型构建方法 | 第15-16页 |
| ·参数测试方法 | 第16页 |
| ·结果评价方法 | 第16-17页 |
| ·本文的主要贡献 | 第17-20页 |
| 2. FOF产品运营与基金评级 | 第20-38页 |
| ·FOF产品收益来源分析 | 第20-25页 |
| ·FOF产品统计口径及市场环境定义 | 第20-21页 |
| ·FOF持有证券类型及资产配置情况 | 第21页 |
| ·FOF分组 | 第21-23页 |
| ·FOF合理资产配置与课题定位 | 第23-25页 |
| ·基金评级模式评析 | 第25-38页 |
| ·一般假设：动量效应 | 第25-26页 |
| ·典型的基金评价模式之一：指标罗列型 | 第26-29页 |
| ·典型的基金评价模式之二：等级划分型 | 第29-34页 |
| ·典型的基金评价模式之三：组合给定型 | 第34-37页 |
| ·量化择基模型特征要求 | 第37-38页 |
| 3. 量化择基模型构建 | 第38-46页 |
| ·模型框架 | 第38-40页 |
| ·模型假设 | 第38页 |
| ·模型预设目标 | 第38-39页 |
| ·业绩参照基准 | 第39页 |
| ·评价对象 | 第39页 |
| ·测试、模拟区间及更新频率 | 第39页 |
| ·数据准备及评价流程 | 第39-40页 |
| ·模型构建 | 第40-46页 |
| ·收益指标E | 第41-42页 |
| ·风险指标R | 第42-43页 |
| ·风险收益指标RE | 第43页 |
| ·条件指标D | 第43-45页 |
| ·排名指标RankIndex(RI) | 第45-46页 |
| 4. 参数测试 | 第46-55页 |
| ·测试参数方法 | 第46-47页 |
| ·参数测试 | 第47-50页 |
| ·φe参数测试 | 第47-48页 |
| ·φd参数测试 | 第48-49页 |
| ·a参数测试 | 第49页 |
| ·b参数测试 | 第49-50页 |
| ·参数测试区间模拟投资结果 | 第50-52页 |
| ·参数测试区间组合业绩评价 | 第52-53页 |
| ·TOP5与BOTTOM5对比 | 第52页 |
| ·TOP5与HS300对比 | 第52-53页 |
| ·TOP5组合与标的基金对比 | 第53页 |
| ·换手率及换手费用问题 | 第53-55页 |
| 5. 历史回测 | 第55-61页 |
| ·历史回测区间模拟投资结果 | 第55-56页 |
| ·历史回测区间组合业绩评价 | 第56-58页 |
| ·TOP5与BOTTOM5对比 | 第56-57页 |
| ·TOP5组合与HS300对比 | 第57页 |
| ·TOP5组合与基金对比 | 第57-58页 |
| ·与市场FOF真实收益对比 | 第58-61页 |
| ·模拟组合业绩 | 第58-59页 |
| ·可比化调整 | 第59-60页 |
| ·与FOF真实收益对比 | 第60-61页 |
| 6. 模型改进 | 第61-67页 |
| ·模型缺陷 | 第61页 |
| ·应对方法 | 第61-62页 |
| ·应对方法之一：放宽限制 | 第61-62页 |
| ·应对方法之二：事后筛选 | 第62页 |
| ·模型改进途径 | 第62-67页 |
| ·择时因子—串联模型 | 第63页 |
| ·择时能力—并联模型 | 第63-65页 |
| ·其他改进途径 | 第65-66页 |
| ·未进行模型改造的原因 | 第66-67页 |
| 7. 结论 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-70页 |
| 附录 | 第70-72页 |
| 后记 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73页 |
