| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| ·本文研究背景与研究意义 | 第10-12页 |
| ·研究背景 | 第10-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·文献综述 | 第12-17页 |
| ·关于最优套期保值率计算的研究 | 第13-15页 |
| ·关于股指期货套期保值的风险管理方面的研究 | 第15-17页 |
| ·评述 | 第17页 |
| ·研究框架安排 | 第17-19页 |
| ·研究思路 | 第17-18页 |
| ·本文主要内容 | 第18页 |
| ·研究方法与技术路线 | 第18-19页 |
| ·本文创新点与不足 | 第19-20页 |
| ·创新点 | 第19页 |
| ·研究的不足以及今后努力的方向 | 第19-20页 |
| 第二章 套期保值理论 | 第20-29页 |
| ·套期保值相关概念定义 | 第20页 |
| ·套期保值理论的发展 | 第20-23页 |
| ·简单套期保值理论 | 第20-22页 |
| ·选择性套期保值理论 | 第22页 |
| ·组合投资套期保值理论 | 第22-23页 |
| ·套期保值比率HR的计算模型 | 第23-28页 |
| ·以风险最小化为目标 | 第23-27页 |
| ·以效用最大化为目标 | 第27-28页 |
| ·股指期货套期保值效果的衡量 | 第28-29页 |
| 第三章 沪深300指数期货的推出对我国开放式基金管理的意义及其运行现状 | 第29-40页 |
| ·我国开放式基金营运管理现状 | 第29-32页 |
| ·我国开放式基金发展概况及近年业绩表现 | 第29-30页 |
| ·我国开放式基金的营运管理策略 | 第30-32页 |
| ·沪深300指数期货的推出对我国开放式基金管理的意义 | 第32-35页 |
| ·结束了我国开放式基金没有系统性风险规避工具的时代 | 第32-33页 |
| ·运用股指期货对开放式基金进行流动性管理,可灵活应对兑付压力 | 第33页 |
| ·运用股指期货可灵活调整基金组合的β值,提高基金组合投资收益率 | 第33-34页 |
| ·运用股指期货可实现股票选择与市场抉择分离 | 第34-35页 |
| ·股指期货推出后将促进保本基金产品深入发展 | 第35页 |
| ·沪深300指数期货运行现状 | 第35-40页 |
| ·股指期货市场规模逐渐扩大、市场交易活跃 | 第35-37页 |
| ·成交持仓比呈现大幅下降趋势 | 第37页 |
| ·股指期货市场是一个小众市场 | 第37-38页 |
| ·合约交割平稳,不存在“到期日效应” | 第38页 |
| ·股指期货和现货指数联动性强 | 第38-39页 |
| ·风险控制严格,市场运行较规范 | 第39-40页 |
| 第四章 沪深300指数期货在我国开放式基金中的套期保值效果实证分析 | 第40-68页 |
| ·实证设计 | 第40-43页 |
| ·实证的目的 | 第40页 |
| ·实证的步骤 | 第40-41页 |
| ·样本选取及数据处理 | 第41-43页 |
| ·实证过程 | 第43-66页 |
| ·收益率统计性描述 | 第43-44页 |
| ·数据的平稳性检验、协整检验以及现货组合系统性风险分析 | 第44-47页 |
| ·股指期货套期保值率HR的计算 | 第47-58页 |
| ·股指期货套期保值效果He的计算 | 第58-66页 |
| ·实证结论 | 第66-68页 |
| 第五章 股指期货套期保值在中国开放式基金中应用的障碍及美国的发展经验 | 第68-84页 |
| ·股指期货套期保值在中国开放式基金中应用的障碍 | 第68-71页 |
| ·股指期货品种障碍 | 第68页 |
| ·股指期货的风险障碍 | 第68-70页 |
| ·具体操作方面的障碍 | 第70-71页 |
| ·股指期货在美国共同基金中的应用 | 第71-84页 |
| ·美国股指期货的发展历程 | 第71-72页 |
| ·美国共同基金运用股指期货的情况 | 第72-80页 |
| ·美国股指期货市场的风险监管 | 第80-82页 |
| ·启示 | 第82-84页 |
| 第六章 充分发挥股指期货在我国开放式基金管理中的套期保值功能的建议 | 第84-88页 |
| ·针对我国股指期货监管者的建议 | 第84-86页 |
| ·增加A股市场权重股的流通量,适时推出其他股指期货合约品种 | 第84页 |
| ·完善交易主体结构和准入机制 | 第84-85页 |
| ·完善股票现货市场的融券制度 | 第85页 |
| ·加强与期货行业协会的协调关系 | 第85页 |
| ·尽快完善与股指期货投资相关的法律法规 | 第85-86页 |
| ·针对我国开放式基金管理者的建议 | 第86-88页 |
| ·构建套保组合时尽量考虑系统性风险占比和套保期限的影响 | 第86页 |
| ·实时监控套保组合并实行动态调整 | 第86页 |
| ·将展期风险最小化 | 第86-87页 |
| ·合理管理保证金 | 第87页 |
| ·控制模型风险 | 第87-88页 |
| 参考文献 | 第88-92页 |
| 附录 | 第92-104页 |
| 致谢 | 第104-105页 |
| 攻读硕士学位期间发表论文情况 | 第105页 |
