预期风险与流动性研究--以中国A股市场全流通改革为例
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 第一章 导论 | 第12-18页 |
| 一、研究对象的选择及其意义 | 第12-13页 |
| 二、文献综述及最新研究成果 | 第13-17页 |
| (一)、国外研究的现状 | 第13-15页 |
| (二)、国内研究的现状 | 第15-17页 |
| 三、论文的研究思路及框架 | 第17-18页 |
| 第二章 市场流动性及其属性 | 第18-23页 |
| 一、流动性的定义 | 第18-21页 |
| (一)、国外学者对流动性的定义 | 第18-19页 |
| (二)、我国学者对流动性的定义 | 第19-20页 |
| (三)、本文对流动性的理解 | 第20-21页 |
| 二、流动性的属性 | 第21-23页 |
| (一)、交易即时性 | 第21页 |
| (二)、市场宽度 | 第21-22页 |
| (三)、市场深度 | 第22页 |
| (四)、市场弹性 | 第22-23页 |
| 第三章 预期风险与流动性研究 | 第23-33页 |
| 一、相关名词解释 | 第24-25页 |
| 二、理论模型的一些假定 | 第25-30页 |
| (一)、市场状况的一些假定 | 第25页 |
| (二)、投资者的一些假定 | 第25-26页 |
| (三)、市场决策的一些假定 | 第26-30页 |
| 三、风险资产价格的决定 | 第30-33页 |
| 第四章 流动性的影响因素及其测度 | 第33-50页 |
| 一、影响流动性的因素分析 | 第33-39页 |
| (一)、市场交易机制与流动性 | 第34-36页 |
| (二)、市场透明性与流动性 | 第36-37页 |
| (三)、价格监控机制与流动性 | 第37页 |
| (四)、其他交易规则对流动性的影响 | 第37-39页 |
| 二、流动性的测度 | 第39-45页 |
| (一)、以即时性为基础的流动性衡量方法 | 第39-41页 |
| (二)、以交易成本为基础的流动性衡量方法 | 第41-42页 |
| (三)、以交易对价格的影响为基础的流动性衡量方法 | 第42-43页 |
| (四)、其他流动性衡量方法 | 第43-44页 |
| (五)、研究不足及存在的问题 | 第44-45页 |
| 三、流动性综合测度指标 | 第45-50页 |
| (一)、综合计量指标推导的一些假设 | 第46-47页 |
| (二)、计量指标的计量方法 | 第47-50页 |
| 第五章 中国证券市场流动性的实证研究 | 第50-59页 |
| 一、实证研究方法设计 | 第50-51页 |
| (一)、流动性指标的选择 | 第50-51页 |
| (二)、样本选择与数据来源 | 第51页 |
| 二、流动性变化的实证结果分析 | 第51-58页 |
| (一)、实证分析所用变量的描述性统计 | 第51-52页 |
| (二)、变量的平稳性检验 | 第52-53页 |
| (三)、实证检验结果分析 | 第53-57页 |
| (四)、流动性溢价的实证检验 | 第57-58页 |
| 三、实证研究的结论 | 第58-59页 |
| 结束语 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-67页 |
| 后记 | 第67页 |
