关于我国封闭式基金绩效综合评价的实证分析
| 第一部分 对基金的认识及其分类 | 第1-22页 |
| ·基金的含义、特点与局限性 | 第8-16页 |
| ·基金的含义 | 第8页 |
| ·基金投资的特点 | 第8-10页 |
| ·投资基金本身的局限性 | 第10-13页 |
| ·投资基金与其它金融工具的比较 | 第13-15页 |
| ·投资基金的作用 | 第15-16页 |
| ·基金的分类 | 第16-22页 |
| ·开放式基金与封闭式基金 | 第17-19页 |
| ·私募基金与公募基金 | 第19页 |
| ·契约型基金与公司型基金 | 第19页 |
| ·成长型基金、收入型基金和平衡型基金 | 第19-20页 |
| ·基金的其他分类 | 第20-22页 |
| 第二部分 基金绩效评价的一般方法与指标设置 | 第22-36页 |
| ·传统的财务评估方法和指标设置 | 第22-24页 |
| ·单位净资产价值 | 第22-23页 |
| ·投资报酬率 | 第23页 |
| ·基金回报率 | 第23-24页 |
| ·现代基金绩效评估模型和指标设置 | 第24-34页 |
| ·马柯维茨的均值--方差模型 | 第24-25页 |
| ·夏普与资本资产定价模型(CAPM) | 第25-26页 |
| ·特利诺指数 | 第26-27页 |
| ·夏普指数 | 第27-29页 |
| ·詹森指数 | 第29-30页 |
| ·多因素绩效评估模型 | 第30-31页 |
| ·择时能力与选股能力评估模型 | 第31-33页 |
| ·投资组合变动评估模型 | 第33-34页 |
| ·国外基金业绩评价方法与指标设置的发展 | 第34-36页 |
| 第三部分 关于基金业绩综合评估体系的构建 | 第36-45页 |
| ·国外基金评估的一般原则 | 第36-37页 |
| ·收益率 | 第36页 |
| ·评级及风险度 | 第36页 |
| ·支出比率 | 第36-37页 |
| ·其他因素 | 第37页 |
| ·基金绩效评估中的常见误区 | 第37-40页 |
| ·计算方法会对绩效评估造成一定的影响 | 第37页 |
| ·投资参照系的不同选择对绩效评估结果的影响 | 第37-38页 |
| ·投资风格会对绩效评估造成影响 | 第38页 |
| ·忽视评估时段的选择会对绩效评估的结果造成影响 | 第38-39页 |
| ·忽视资产的流动力控制对绩效评估的影响 | 第39页 |
| ·将风险的作用与资产管理者的管理水平混为一谈 | 第39页 |
| ·忽视市场所处的周期阶段对绩效评估造成的影响 | 第39-40页 |
| ·忽视资金规模对绩效评估造成的影响 | 第40页 |
| ·忽视“生存偏见”对绩效评估造成的影响 | 第40页 |
| ·现行通用评价方法的弊端及思考 | 第40-42页 |
| ·基金业绩评价体系的设计思路 | 第42-45页 |
| 第四部分 我国封闭式基金业绩综合评价的实证分析 | 第45-82页 |
| ·样本数据的选择 | 第45-46页 |
| ·样本集和样本期间的选取 | 第45-46页 |
| ·市场基准和无风险收益率的选取 | 第46页 |
| ·我国基金投资风险的实证分析 | 第46-51页 |
| ·基金的风险构成 | 第46-48页 |
| ·我国基金投资风险--收益的关系 | 第48-50页 |
| ·基本结论 | 第50-51页 |
| ·我国基金在风险调整基础上的业绩评价 | 第51-61页 |
| ·我国基金时机选择能力的实证分析 | 第61-73页 |
| ·实证分析时的几个假设 | 第61-62页 |
| ·实证结果 | 第62-70页 |
| ·结论 | 第70-73页 |
| ·我国基金业绩综合评价的实证分析 | 第73-75页 |
| ·本评价体系的验证分析 | 第75-78页 |
| ·实证分析得出的结论和建议 | 第78-82页 |
| ·实证分析得出的结论 | 第78-79页 |
| ·我国证券投资基金发展的建议 | 第79-82页 |
| 结束语 | 第82-83页 |
| 参考文献 | 第83页 |
