| 导 论 | 第1-13页 |
| 一 、 缘起 | 第8页 |
| 二、 自我要求、研究角度与思路 | 第8-9页 |
| 三、 内容及章节安排 | 第9-10页 |
| 四、 创新及其意义 | 第10-11页 |
| 五、 应用的理论 | 第11页 |
| 六、 研究方法 | 第11页 |
| 七、 本文特点 | 第11-13页 |
| 第一章 金融投资工具的理论界定 | 第13-27页 |
| 第一节 金融工具的涵义 | 第13-16页 |
| 一、 国内外学者的认识或定义 | 第13-14页 |
| 二、 本文的定义 | 第14-15页 |
| 三、 对 Financial Instrument不同中文名称的阐释 | 第15-16页 |
| 第二节 金融工具的分类、特征及功能 | 第16-18页 |
| 一、 分类 | 第16页 |
| 二、 金融工具的特征 | 第16-17页 |
| 三、 金融工具的主要经济功能 | 第17-18页 |
| 第三节 金融工具的制度安排属性 | 第18-19页 |
| 第四节 对金融工程的研究及结论 | 第19-23页 |
| 一、 金融工程的涵义 | 第19-20页 |
| 二、 金融工程的原理及产生动因 | 第20-22页 |
| 三、 金融工程与金融创新的关系 | 第22-23页 |
| 四、 两个结论 | 第23页 |
| 第五节 金融投资工具的理论界定 | 第23-25页 |
| 一、 金融投资工具的概念 | 第23-24页 |
| 二、 划分出金融投资工具的必要性与意义 | 第24页 |
| 三、 金融投资工具的主要种类 | 第24-25页 |
| 四、 金融投资工具的功能 | 第25页 |
| 小结 | 第25-27页 |
| 一、 本章的主要成果 | 第25页 |
| 二、 本章内容对我国的作用 | 第25-27页 |
| 第二章 基础性金融投资工具概述 | 第27-40页 |
| 第一节 货币市场投资工具简介 | 第27-31页 |
| 一、 即期外汇 | 第27-29页 |
| 二、 可转让大额定期存单 | 第29页 |
| 三、 短期商业票据 | 第29-30页 |
| 四、 银行承兑汇票 | 第30页 |
| 五、 购回协议 | 第30-31页 |
| 第二节 股票 | 第31-34页 |
| 一、 股票的制度安排 | 第31页 |
| 二、 股票的四种价值 | 第31页 |
| 三、 股票的收益 | 第31-32页 |
| 四、 股票价格的影响因素 | 第32-34页 |
| 第三节 债 券 | 第34-35页 |
| 一、 债券的制度安排 | 第34页 |
| 二、 债券的种类 | 第34-35页 |
| 三、 债券价格的影响因素 | 第35页 |
| 第四节 投资基金 | 第35-39页 |
| 一、 投资基金的定义与分类 | 第36页 |
| 二、 投资基金的特点与性质 | 第36-37页 |
| 三、 投资基金的当事人 | 第37-38页 |
| 四、 投资基金的契约和说明书 | 第38页 |
| 五、 投资基金的资产形式与收益分配 | 第38页 |
| 六、 受益凭证的价格 | 第38-39页 |
| 七、 我国投资基金发展情况简介 | 第39页 |
| 小结 | 第39-40页 |
| 第三章 衍生性金融投资工具概述 | 第40-50页 |
| 第一节 金融衍生工具 | 第40-42页 |
| 一、 金融衍生工具的定义 | 第40页 |
| 二、 金融衍生工具的分类 | 第40-41页 |
| 三、 金融衍生工具的产生 | 第41页 |
| 四、 金融衍生工具的功能 | 第41-42页 |
| 第二节 金融远期 | 第42-44页 |
| 一、 远期外汇合约 | 第42-43页 |
| 二、 远期利率协议 | 第43-44页 |
| 第三节 金融期货 | 第44-47页 |
| 一、 金融期货的定义及功能 | 第44-45页 |
| 二、 金融期货的产生及基本特征 | 第45页 |
| 三、 金融期货的规则 | 第45-46页 |
| 四、 金融期货与其他工具的比较 | 第46-47页 |
| 第四节 金融期权 | 第47-49页 |
| 一、 期权的定义和分类 | 第47页 |
| 二、 期权交易的要素 | 第47-48页 |
| 三、 金融期权的两大种类 | 第48页 |
| 四、 影响期权价格的因素 | 第48-49页 |
| 小结 | 第49-50页 |
| 第四章 金融投资工具的风险及其衡量 | 第50-64页 |
| 第一节、 金融投资工具风险概述 | 第50-52页 |
| 一、 风险一般 | 第50-51页 |
| 二、 与金融投资工具有关联的风险 | 第51页 |
| 三、 金融投资工具风险的涵义 | 第51-52页 |
| 第二节 金融投资工具风险种类 | 第52-54页 |
| 一、 微观风险种类 | 第52-53页 |
| 二、 宏观风险的两类表现 | 第53-54页 |
| 第三节 金融投资工具微观风险的定性衡量 | 第54-55页 |
| 一、 基础性金融投资工具风险的识别 | 第54页 |
| 二、 衍生性金融投资工具的风险识别 | 第54-55页 |
| 第四节 金融投资工具微观风险的定量衡量 | 第55-63页 |
| 一、 标准差法衡量金融投资工具的市场风险 | 第55-57页 |
| 二、 风险值（Value at Risk）法衡量市场风险 | 第57-63页 |
| 小结 | 第63-64页 |
| 一、 本章主要结论 | 第63页 |
| 二、 本章内容对我国的作用 | 第63-64页 |
| 第五章 金融投资工具交易概述 | 第64-80页 |
| 第一节 金融投资工具的交易市场 | 第64-65页 |
| 一、 场内交易市场和场外交易市场 | 第64-65页 |
| 二、 有形市场和无形市场 | 第65页 |
| 三、 交易市场的发展趋势 | 第65页 |
| 第二节 金融投资工具的投资者及其行为 | 第65-72页 |
| 一、 不同投资者及其行为 | 第65-70页 |
| 二、 从博弈论角度分析投资者行为 | 第70-71页 |
| 三、 我国交易市场中的投资者行为 | 第71-72页 |
| 第三节 经营机构：做市商及其行为 | 第72-74页 |
| 一、 做市商的作用 | 第72-73页 |
| 二、 做市商的成本与风险分析 | 第73页 |
| 三、 做市商的买卖报价行为分析 | 第73-74页 |
| 四、 促进做市商制度不断发展的两个因素 | 第74页 |
| 第四节 金融投资工具的交易机制 | 第74-78页 |
| 一、 定期交易系统 | 第75-76页 |
| 二、 连续交易系统 | 第76-77页 |
| 三、 指令流的不同形式 | 第77页 |
| 四、 不同交易系统的比较分析 | 第77-78页 |
| 小结 | 第78-80页 |
| 一、 本章主要结论 | 第78-79页 |
| 二、 本章结论对我国的启示 | 第79-80页 |
| 第六章 金融投资工具的技术分析理论 | 第80-96页 |
| 第一节 金融投资工具交易的分析理论概述 | 第80页 |
| 第二节 技术分析概述 | 第80-82页 |
| 一、 技术分析的定义（Technical Analysis）与起源 | 第80-81页 |
| 二、 技术分析的假定条件 | 第81页 |
| 三、 技术分析的统计学基础 | 第81-82页 |
| 第三节 技术分析方法简介 | 第82-92页 |
| 一、 线图分析 | 第82-83页 |
| 二、 趋势分析 | 第83-86页 |
| 三、 形态分析 | 第86-87页 |
| 四、 技术指标分析 | 第87-90页 |
| 五、 波浪理论 | 第90-92页 |
| 第四节 对技术分析的评价 | 第92-95页 |
| 一、 预言自我应验论 | 第92-93页 |
| 二、 有效市场假说与随机游走理论对技术分析的攻击 | 第93-94页 |
| 三、 我国投资者应用技术分析的两大误区 | 第94页 |
| 四、 对技术分析的客观评价 | 第94-95页 |
| 小结 | 第95-96页 |
| 第七章 金融投资工具的基本分析理论 | 第96-113页 |
| 第一节 基本分析概述 | 第96-97页 |
| 一、 基本分析涵义的演变 | 第96页 |
| 二、 基本分析的原理 | 第96-97页 |
| 第二节 金融投资工具的定价 | 第97-103页 |
| 一、 金融投资工具定价的原理 | 第98页 |
| 二、 债券定价 | 第98-99页 |
| 三、 股票定价 | 第99-100页 |
| 四、 远期和期货的定价 | 第100-101页 |
| 五、 期权定价 | 第101-103页 |
| 第三节 资本市场理论 | 第103-109页 |
| 一、 现代资产组合理论 | 第103-107页 |
| 二、 资本资产定价模型 | 第107-108页 |
| 三、 套利定价理论 | 第108-109页 |
| 第四节 对基本分析理论的评价 | 第109-112页 |
| 一、 对资本市场理论的简评 | 第109-110页 |
| 二、 对基本因素分析与内在价值分析的评价 | 第110-111页 |
| 三、 我国投资者应用基本分析应注意的问题 | 第111页 |
| 四、 以博弈论对投资行为与投机行为的再分析 | 第111-112页 |
| 小结 | 第112-113页 |
| 第八章 金融投资工具微观风险的管理及流动 | 第113-123页 |
| 第一节 金融投资工具风险管理综述 | 第113-115页 |
| 一、 风险管理的通常手段 | 第113页 |
| 二、 不同过程中可采用的风险管理手段 | 第113-114页 |
| 三、 对风险管理手段的评述 | 第114-115页 |
| 第二节 风险转移：以套期保值为例 | 第115-118页 |
| 一、 套期保值的概念与表现 | 第115-116页 |
| 二、 投资者进行套期保值的基本步骤 | 第116-118页 |
| 第三节 微观风险的流动分析 | 第118-120页 |
| 一、 微观风险的流动及其可能的结果 | 第118页 |
| 二、 线性机制下风险流动的状态 | 第118-119页 |
| 三、 非线性机制下的风险流动 | 第119-120页 |
| 第四节 金融投资工具微观风险的宏观化 | 第120-122页 |
| 一、 金融领域非线性机制的两种表现 | 第120-121页 |
| 二、 金融投资工具微观风险宏观化的描述 | 第121-122页 |
| 小结 | 第122-123页 |
| 一、 本章的结论 | 第122页 |
| 二、 本章结论对我国的贡献 | 第122-123页 |
| 第九章 金融投资工具宏观风险的管理：监管 | 第123-133页 |
| 第一节 金融投资工具监管的经济学分析 | 第123-125页 |
| 一、 外部效应 | 第123-124页 |
| 二、 公共物品 | 第124页 |
| 三、 信息不完全 | 第124页 |
| 四、 不完全竞争 | 第124-125页 |
| 五、 金融投资工具监管的目标 | 第125页 |
| 第二节 金融投资工具监管概述 | 第125-127页 |
| 一、 金融投资工具监管的制度安排 | 第125页 |
| 二、 金融投资工具监管的主体及客体 | 第125-126页 |
| 三、 金融投资工具监管的措施 | 第126页 |
| 四、 政府监管实证：以美国为例 | 第126-127页 |
| 第三节 衍生性金融投资工具监管的国际动态 | 第127-130页 |
| 一、 国际组织的监管动态 | 第127-128页 |
| 二、 有代表性的国家（地区）的监管动态 | 第128-130页 |
| 第四节 金融投资工具监管的不足及其完善 | 第130-131页 |
| 一、 金融投资工具监管的不足 | 第130页 |
| 二、 金融投资工具监管的完善 | 第130-131页 |
| 小结 | 第131-133页 |
| 一、 本章主要内容 | 第131页 |
| 二、 本章内容对我国的作用 | 第131-132页 |
| 三、 一些余论：对前九章的小结 | 第132-133页 |
| 第十章 关于我国发展衍生性金融投资工具的讨论 | 第133-140页 |
| 第一节 我国发展衍生性金融投资工具的可能性与必要性 | 第133-136页 |
| 一、 以往的衍生性金融投资工具 | 第133页 |
| 二、 发展的必要性 | 第133-135页 |
| 三、 发展的可能性 | 第135-136页 |
| 第二节 我国发展衍生性金融投资工具的策略 | 第136-138页 |
| 一、 发展难点分析 | 第136页 |
| 二、 发展的策略分析 | 第136-137页 |
| 三、 应解决的几个问题 | 第137-138页 |
| 第三节 衍生性金融投资工具监管体系的构建 | 第138-139页 |
| 一、 加强立法 | 第138页 |
| 二、 监管体系的构建及运行 | 第138-139页 |
| 小结 | 第139-140页 |
| 主要参考文献 | 第140-146页 |
| 后 记 | 第146页 |
