| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.3 基本分析框架 | 第14-16页 |
| 1.4 本文的创新点与不足 | 第16-17页 |
| 1.4.1 创新点 | 第16页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第16-17页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第17-24页 |
| 2.1 相关概念 | 第17-18页 |
| 2.1.1 债券违约 | 第17页 |
| 2.1.2 交叉违约 | 第17-18页 |
| 2.1.3 交叉违约与普通违约的区别 | 第18页 |
| 2.2 相关理论基础 | 第18-20页 |
| 2.2.1 信息不对称理论 | 第18-19页 |
| 2.2.2 财务困境理论 | 第19页 |
| 2.2.3 债券违约模型 | 第19-20页 |
| 2.3 文献综述 | 第20-24页 |
| 2.3.1 债券违约理论研究 | 第20-21页 |
| 2.3.2 债券违约的影响因素 | 第21-22页 |
| 2.3.3 债券违约的防范措施 | 第22页 |
| 2.3.4 文献述评 | 第22-24页 |
| 3 我国债券市场的发展及违约概况 | 第24-29页 |
| 3.1 我国债券市场的发展概况 | 第24-25页 |
| 3.2 我国债券市场违约现状综合分析 | 第25-29页 |
| 3.2.1 我国债券市场违约现状 | 第25-26页 |
| 3.2.2 我国债券市场交叉违约现状 | 第26-28页 |
| 3.2.3 我国债券违约原因综合分析 | 第28-29页 |
| 4 永泰能源债券交叉违约案例介绍 | 第29-36页 |
| 4.1 永泰能源简介 | 第29-30页 |
| 4.1.1 基本情况介绍 | 第29-30页 |
| 4.1.2 行业发展概况 | 第30页 |
| 4.2 永泰能源债务情况介绍 | 第30-32页 |
| 4.2.1 债券融资情况 | 第31页 |
| 4.2.2 银行借款情况 | 第31-32页 |
| 4.3 永泰能源债券发行情况 | 第32-34页 |
| 4.3.1 债券发行概况 | 第32-33页 |
| 4.3.2 交叉违约条款的具体规定 | 第33-34页 |
| 4.4 永泰能源债券交叉违约过程回顾 | 第34-36页 |
| 5 永泰能源债券交叉违约案例分析 | 第36-57页 |
| 5.1 永泰能源债券交叉违约原因分析 | 第36-50页 |
| 5.1.1 公司财务因素 | 第36-41页 |
| 5.1.2 战略管理因素 | 第41-45页 |
| 5.1.3 交叉违约条款因素 | 第45-46页 |
| 5.1.4 评级机构因素 | 第46-49页 |
| 5.1.5 宏观环境因素 | 第49-50页 |
| 5.2 永泰能源债券交叉违约影响分析 | 第50-57页 |
| 5.2.1 对公司的影响 | 第50-55页 |
| 5.2.2 对投资者的影响 | 第55-56页 |
| 5.2.3 对债券市场的影响 | 第56-57页 |
| 6 永泰能源债券交叉违约的启示 | 第57-62页 |
| 6.1 对发债主体的启示 | 第57-58页 |
| 6.1.1 关注自身盈利能力和现金流情况,避免盲目产能扩张 | 第57页 |
| 6.1.2 关注已抵押资产的比例及融资渠道的变化 | 第57-58页 |
| 6.1.3 关注政策风险及自身债务管理能力,警惕交叉违约 | 第58页 |
| 6.2 对监管机构的启示 | 第58-60页 |
| 6.2.1 完善评级机构监督机制及信息披露制度 | 第58-59页 |
| 6.2.2 加强行业环境变化预警机制 | 第59页 |
| 6.2.3 提升评级机构的独立性及公信力 | 第59-60页 |
| 6.3 对投资者的启示 | 第60-62页 |
| 6.3.1 提升风险识别能力,理性投资 | 第60页 |
| 6.3.2 积极维护自身权益,有效利用债权人决议大会制度 | 第60-61页 |
| 6.3.3 增强投后跟踪管理,提升应对风险的能力 | 第61-62页 |
| 7 结论与建议 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
