连续β或不连续β能够预测股票收益吗？--基于中国A股市场高频数据的实证研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-20页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 研究内容 | 第10-14页 |
| 1.3 本文可能的贡献与创新 | 第14页 |
| 1.4 文献综述 | 第14-20页 |
| 1.4.1 资产收益率与系统风险相关性文献综述 | 第14-16页 |
| 1.4.2 股票价格的连续性与跳跃性文献综述 | 第16-18页 |
| 1.4.3 股票价格影响因素分析 | 第18页 |
| 1.4.4 文献综述总结 | 第18-20页 |
| 2 股票瞬时定价模型与β推导 | 第20-25页 |
| 2.1 股票瞬时价格定价理论 | 第20-23页 |
| 2.2 β估计 | 第23-25页 |
| 3 数据指标与β估计 | 第25-35页 |
| 3.1 数据说明 | 第25-26页 |
| 3.2 β估计结果 | 第26-30页 |
| 3.3 其他影响股票价格变化的因素 | 第30-35页 |
| 4 分组回测与回归分析 | 第35-58页 |
| 4.1 牛市与熊市 | 第35-36页 |
| 4.2 分组回测 | 第36-53页 |
| 4.2.1 单变量分组回测 | 第36-44页 |
| 4.2.2 双变量分组回测 | 第44-53页 |
| 4.3 横截面回归 | 第53-58页 |
| 5 上市公司分类后的β绩效 | 第58-64页 |
| 5.1 双板上市与β绩效 | 第58-59页 |
| 5.2 公司属性与β绩效 | 第59-61页 |
| 5.3 机构持股与β绩效 | 第61-64页 |
| 6 稳健性检验 | 第64-68页 |
| 6.1 采样频率与β估计 | 第64-66页 |
| 6.2 持有期假设 | 第66-68页 |
| 7 总结 | 第68-71页 |
| 参考文献 | 第71-76页 |
| 后记 | 第76-77页 |
