| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 绪论 | 第10-26页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-15页 |
| 1.2 研究目的 | 第15-17页 |
| 1.3 文献综述 | 第17-24页 |
| 1.3.1 消费资本资产定价模型的提出 | 第18-19页 |
| 1.3.2 标准幂效用函数的消费资本资产定价模型 | 第19-21页 |
| 1.3.3 Epstein-Zin-Weil的一般化消费资本资产定价模型 | 第21-23页 |
| 1.3.4 长期风险模型 | 第23-24页 |
| 1.4 本文创新 | 第24-26页 |
| 理论模型 | 第26-34页 |
| 2.1 理论模型-长期风险模型 | 第26-30页 |
| 2.1.1 Epstein-Zin效用函数 | 第26-27页 |
| 2.1.2 长期风险模型的解 | 第27-29页 |
| 2.1.3 长期风险模型实证结果 | 第29-30页 |
| 2.2 修正后的模型 | 第30-33页 |
| 2.3 资产定价 | 第33-34页 |
| 研究方法 | 第34-39页 |
| 3.1 EMSM估计方法 | 第34-37页 |
| 3.2 辅助模型B——VAR模型 | 第37-39页 |
| 实证分析 | 第39-47页 |
| 4.1 数据 | 第39-43页 |
| 4.2 参数估计结果 | 第43-46页 |
| 4.3 假设检验结果分析 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 5.1 结论 | 第47-48页 |
| 5.2 本文的不足之处 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-57页 |