| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究的意义 | 第12-13页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第12页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究的思路与方法 | 第13-14页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第14-16页 |
| 2 文献综述 | 第16-21页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第16-17页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第17-21页 |
| 3 信用评级理论分析 | 第21-31页 |
| 3.1 信用评级的经济学分析 | 第21-27页 |
| 3.1.1 信用评级的概念及理论 | 第21-23页 |
| 3.1.2 债券市场信用评级的宏观效应 | 第23-24页 |
| 3.1.3 债券市场信用评级的微观需求 | 第24-27页 |
| 3.2 信用评级的主要方法 | 第27-28页 |
| 3.2.1 专家制度法 | 第27页 |
| 3.2.2 综合评估法 | 第27-28页 |
| 3.2.3 信用评分模型方法 | 第28页 |
| 3.3 信用评级的重要作用 | 第28-31页 |
| 3.3.1 对投资者的作用 | 第28-29页 |
| 3.3.2 对融资方的作用 | 第29页 |
| 3.3.3 对整个市场的作用 | 第29-31页 |
| 4 我国公司债券市场信用评级的发展情况 | 第31-41页 |
| 4.1 我国公司债券市场发展情况 | 第31-35页 |
| 4.1.1 公司债券的概念 | 第31页 |
| 4.1.2 公司债券与企业债券的区别 | 第31-32页 |
| 4.1.3 公司债券的划分 | 第32页 |
| 4.1.4 我国公司债券市场的发展历程 | 第32-34页 |
| 4.1.5 我国公司债券市场的现状 | 第34-35页 |
| 4.2 我国信用评级行业发展概述 | 第35-41页 |
| 4.2.1 我国信用评级行业的发展历程 | 第35-37页 |
| 4.2.2 我国信用评级行业的发展现状 | 第37-38页 |
| 4.2.3 我国公司债券信用评级行业存在的问题 | 第38-41页 |
| 5 信用评级对债券市场价格影响的实证研究 | 第41-48页 |
| 5.1 模型的理论依据 | 第41页 |
| 5.2 样本数据的选取 | 第41-42页 |
| 5.3 变量的选取及相关模型的构造 | 第42-44页 |
| 5.3.1 变量的选取 | 第42-43页 |
| 5.3.2 描述性分析 | 第43页 |
| 5.3.3 正态性检验 | 第43页 |
| 5.3.4 模型的构造 | 第43-44页 |
| 5.4 实证分析 | 第44-46页 |
| 5.4.1 债券的债项评级(BR)对公司债发行利差的影响 | 第44-45页 |
| 5.4.2 债券的主体评级(IR)对公司债发行利差的影响 | 第45页 |
| 5.4.3 债项评级(BR)与主体评级(IR)对公司债发行利差的综合影响 | 第45-46页 |
| 5.5 实证结果分析 | 第46-48页 |
| 6 结论和建议 | 第48-51页 |
| 6.1 总结 | 第48-49页 |
| 6.2 建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
