国债期货定价与套利交易实证研究
| 上海交通大学硕士学位论文答辩决议书 | 第4-5页 |
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容和意义 | 第12-13页 |
| 1.3 论文框架 | 第13页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第13-14页 |
| 第2章 文献综述 | 第14-16页 |
| 2.1 国债期货相关的国内外研究 | 第14-15页 |
| 2.2 期货跨期套利相关国内外研究 | 第15-16页 |
| 第3章 国债期货的合约与运行状况 | 第16-27页 |
| 3.0 国债期货合约条款 | 第16-17页 |
| 3.1 结算价和盈亏计算 | 第17页 |
| 3.2 保证金要求 | 第17页 |
| 3.3 交易费用 | 第17-18页 |
| 3.4 交割方式 | 第18-19页 |
| 3.5 国债期货市场运行概况 | 第19-21页 |
| 3.5.1 价格 | 第19-20页 |
| 3.5.2 流动性 | 第20-21页 |
| 3.6 国债现货市场运行概况 | 第21-25页 |
| 3.6.1 发行规模和存量国债期限构成 | 第21-22页 |
| 3.6.2 交易市场 | 第22页 |
| 3.6.3 可交割国债流动性 | 第22-25页 |
| 3.7 国债期货市场与现货市场的联动 | 第25-27页 |
| 第4章 国债期货定价与期现套利实证研究 | 第27-46页 |
| 4.1 国债期货相关概念 | 第27-29页 |
| 4.1.1 清单价格（交割货款） | 第27页 |
| 4.1.2 转换因子 | 第27-29页 |
| 4.2 国债期货定价 | 第29-31页 |
| 4.2.1 无套利定价原理 | 第29-30页 |
| 4.2.2 持有成本分析 | 第30-31页 |
| 4.3 我国国债期货期现套利策略实证分析 | 第31-46页 |
| 4.3.1 隐含回购利率法 | 第31-38页 |
| 4.3.2 净基差法 | 第38-41页 |
| 4.3.3 期现套利总结 | 第41-42页 |
| 4.3.4 最便宜可交割债券 | 第42-46页 |
| 第5章 国债期货跨期套利实证研究 | 第46-68页 |
| 5.1 跨期价差分析 | 第46-51页 |
| 5.1.1 跨期价差的定价公式和影响因素 | 第46-48页 |
| 5.1.2 跨期价差数据的选取 | 第48-51页 |
| 5.2 跨期套利方法 | 第51-61页 |
| 5.2.1 基于持有成本的简单统计套利模型 | 第51-52页 |
| 5.2.2 基于协整策略的统计套利 | 第52-55页 |
| 5.2.3 基于均值回复理论的移动平均套利模型 | 第55-61页 |
| 5.3 跨期套利实证研究 | 第61-68页 |
| 5.3.1 套利交易策略 | 第61-62页 |
| 5.3.2 交易成本设定 | 第62页 |
| 5.3.3 套利结果图示 | 第62-64页 |
| 5.3.4 套利结果分析 | 第64-67页 |
| 5.3.5 套利交易策略的其他考虑因素 | 第67-68页 |
| 第6章 论文结论与展望 | 第68-70页 |
| 6.1 论文结论 | 第68-69页 |
| 6.2 未来研究的展望 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
