债券回购利率与货币市场其它利率关联性研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 目的及意义 | 第11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 研究现状 | 第11-16页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第13-16页 |
| 1.4 研究思路及方法 | 第16-17页 |
| 1.5 论文创新点 | 第17-18页 |
| 2 相关概念及理论 | 第18-23页 |
| 2.1 货币市场 | 第18-19页 |
| 2.1.1 同业拆借市场 | 第18页 |
| 2.1.2 票据市场 | 第18-19页 |
| 2.1.3 外汇市场 | 第19页 |
| 2.2 债券回购市场 | 第19-20页 |
| 2.2.1 债券回购交易 | 第19-20页 |
| 2.2.2 主要交易场所 | 第20页 |
| 2.3 利率决定理论 | 第20-23页 |
| 3 我国债券回购市场发展现状 | 第23-31页 |
| 3.1 发展历程 | 第23页 |
| 3.2 总体现状概述 | 第23-25页 |
| 3.3 银行间债券回购市场 | 第25-28页 |
| 3.4 交易所债券回购市场 | 第28-31页 |
| 4 不同债券回购利率的关系分析 | 第31-41页 |
| 4.1 回购利率的主要类别 | 第31-36页 |
| 4.1.1 质押式回购利率和买断式回购利率 | 第31-33页 |
| 4.1.2 银行间回购利率和交易所回购利率 | 第33-34页 |
| 4.1.3 回购利率与回购定盘利率 | 第34-36页 |
| 4.2 回购利率间的相关性实证检验 | 第36-40页 |
| 4.2.1 研究样本选择 | 第36-37页 |
| 4.2.2 描述性统计 | 第37-38页 |
| 4.2.3 相关性检验 | 第38-40页 |
| 4.3 结果与分析 | 第40-41页 |
| 5 货币市场利率关系分析 | 第41-59页 |
| 5.1 回购利率与其它市场利率 | 第41-43页 |
| 5.1.1 货币政策传导机制 | 第41-42页 |
| 5.1.2 回购利率与拆借利率 | 第42-43页 |
| 5.2 实证分析 | 第43-57页 |
| 5.2.1 变量与方法选择 | 第43-44页 |
| 5.2.2 描述性统计 | 第44-46页 |
| 5.2.3 相关性检验 | 第46-47页 |
| 5.2.4 VAR模型实证分析 | 第47-57页 |
| 5.3 实证结果 | 第57-59页 |
| 6 结论与政策建议 | 第59-63页 |
| 6.1 关于债券回购市场 | 第59-60页 |
| 6.1.1 关注和培育交易所回购市场信号功能 | 第59页 |
| 6.1.2 加强跨市场协调建设 | 第59-60页 |
| 6.1.3 丰富回购交易主体和品种 | 第60页 |
| 6.1.4 完善利率结构 | 第60页 |
| 6.2 关于货币市场 | 第60-63页 |
| 6.2.1 合理选择基准利率 | 第60-62页 |
| 6.2.2 丰富货币市场工具 | 第62页 |
| 6.2.3 提高货币市场有效性 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-66页 |
| 附录 | 第66页 |
