致谢 | 第7-8页 |
摘要 | 第8-9页 |
ABSTRACT | 第9页 |
第一章 绪论 | 第14-18页 |
1.1 研究背景与研究意义 | 第14-16页 |
1.1.1 研究背景 | 第14-16页 |
1.1.2 研究意义 | 第16页 |
1.2 研究方法与论文结构 | 第16-17页 |
1.2.1 研究方法 | 第16页 |
1.2.2 论文结构 | 第16-17页 |
1.3 本文主要的创新点 | 第17-18页 |
第二章 理论基础与文献综述 | 第18-22页 |
2.1 股票评级的理论基础 | 第18-20页 |
2.1.1 有效市场假说 | 第18页 |
2.1.2 信息经济学理论 | 第18-19页 |
2.1.3 行为金融学理论 | 第19-20页 |
2.2 国外文献综述 | 第20-21页 |
2.3 国内文献综述 | 第21-22页 |
第三章 证券分析师的行业起源与发展 | 第22-28页 |
3.1 证券分析师的定义、类型及职能 | 第22-26页 |
3.1.1 证券分析师的定义 | 第22-23页 |
3.1.2 证券分析师的类型 | 第23-25页 |
3.1.3 证券分析师的职能 | 第25-26页 |
3.2 我国证券分析师的行业发展与现状 | 第26-28页 |
第四章 分析师荐股评级整体投资价值实证研究 | 第28-40页 |
4.1 数据与样本来源 | 第28-30页 |
4.1.1 样本数据来源 | 第28-29页 |
4.1.2 交易数据来源 | 第29-30页 |
4.2 研究模型与方法 | 第30-32页 |
4.2.1 超额收益率AR的确定 | 第30-31页 |
4.2.2 组合超额收益率PAR和累计超额收益率CAR | 第31页 |
4.2.3 平均超额收益率AAR和平均累计超额收益率ACAR | 第31页 |
4.2.4 非正常成交量AV和平均非正常成交量AAV | 第31-32页 |
4.2.5 AAR、ACAR以及AAV的显著性检验 | 第32页 |
4.3 实证结果及分析 | 第32-40页 |
第五章 结合评级变动对分析师荐股价值的分析 | 第40-57页 |
5.1 数据与样本来源 | 第40页 |
5.2 研究模型与方法 | 第40-42页 |
5.2.1 超额收益率AR的确定 | 第40-41页 |
5.2.2 组合超额收益率PAR和累计超额收益率CAR | 第41页 |
5.2.3 平均超额收益率AAR和平均累计超额收益率ACAR | 第41页 |
5.2.4 非正常成交量AV和平均非正常成交量AAV | 第41页 |
5.2.5 AAR、ACAR以及AAV的显著性检验 | 第41-42页 |
5.3 实证结果及分析 | 第42-57页 |
第六章 结论与展望 | 第57-59页 |
参考文献 | 第59-63页 |
攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第63页 |