| 中文摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 引言 | 第10-14页 |
| 1.1 特质波动率 | 第10-12页 |
| 1.2 股价信息含量 | 第12页 |
| 1.3 问题的提出 | 第12页 |
| 1.4 主体结构 | 第12-14页 |
| 第2章 文献综述 | 第14-32页 |
| 2.1 特质波动率的影响因素 | 第15-18页 |
| 2.2 特质波动率与公司特性 | 第18-21页 |
| 2.3 特质波动率与价格信息含量 | 第21-24页 |
| 2.3.1 公司收益变化和股价信息含量的正关联性 | 第21-22页 |
| 2.3.2 公司收益变化与股价信息含量的负关联性 | 第22-23页 |
| 2.3.3 理论解释 | 第23-24页 |
| 2.4 特质波动率与预期收益 | 第24-30页 |
| 2.4.1 特质波动率与预期收益的正相关关系 | 第25-27页 |
| 2.4.2 特质波动率与预期收益的负相关关系 | 第27-30页 |
| 2.5 文献评述 | 第30-32页 |
| 第3章 特质波动率和股价同步性：谁能更好表征公司收益变化 | 第32-44页 |
| 3.1 研究动机 | 第33-35页 |
| 3.2 模型 | 第35-36页 |
| 3.3 数据描述与实证结果 | 第36-39页 |
| 3.4 稳健性检验 | 第39-43页 |
| 3.4.1 不同的时间窗口 | 第40-41页 |
| 3.4.2 不同的计算模型 | 第41-43页 |
| 3.5 本章小结 | 第43-44页 |
| 第4章 特质波动率与股价信息含量：来自于自然实验的证据 | 第44-66页 |
| 4.1 研究动机 | 第45-46页 |
| 4.2 理论假设 | 第46-49页 |
| 4.3 数据来源 | 第49-54页 |
| 4.3.1 公司地址变更 | 第49-51页 |
| 4.3.2 沪港通开通 | 第51-52页 |
| 4.3.3 公司信息渠道增加 | 第52-54页 |
| 4.4 模型 | 第54-55页 |
| 4.5 实证结果 | 第55-56页 |
| 4.6 稳健性检验 | 第56-65页 |
| 4.6.1 不同的时间窗口 | 第56-62页 |
| 4.6.2 不同的计算模型 | 第62-63页 |
| 4.6.3 关于假设3的进一步检验 | 第63-65页 |
| 4.7 本章小结 | 第65-66页 |
| 第5章 特质波动率、公司层面信息与股票收益 | 第66-80页 |
| 5.1 研究动机 | 第68-69页 |
| 5.2 数据描述 | 第69-71页 |
| 5.2.1 大众媒体信息和新媒体信息 | 第69-70页 |
| 5.2.2 股票市场数据 | 第70-71页 |
| 5.3 特质波动率的分解 | 第71-73页 |
| 5.4 实证结果 | 第73-76页 |
| 5.5 基于Fama-MacBeth回归的检验 | 第76-78页 |
| 5.6 本章小结 | 第78-80页 |
| 第6章 结论 | 第80-82页 |
| 6.1 主要结论 | 第80页 |
| 6.2 本文主要创新 | 第80-81页 |
| 6.3 未来研究方向 | 第81-82页 |
| 参考文献 | 第82-94页 |
| 附录 | 第94-104页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第104-106页 |
| 致谢 | 第106-107页 |