| 目录 | 第3-6页 |
| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 1 引言 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.1 对我国文化产业政策支持 | 第10-11页 |
| 1.1.2 我国文化产业有较大成长空间 | 第11-12页 |
| 1.2 问题的提出 | 第12-13页 |
| 1.3 研究的目的和内容 | 第13-14页 |
| 1.4 文章的结构 | 第14-15页 |
| 2 理论综述以及相关文献综述 | 第15-21页 |
| 2.1 投资组合理论综述 | 第15-17页 |
| 2.1.1 Markowitz均值-方差理论 | 第15页 |
| 2.1.2 LPMn理论 | 第15-16页 |
| 2.1.3 安全第一投资组合理论 | 第16页 |
| 2.1.4 基于VaR的资产配置模型 | 第16页 |
| 2.1.5 SP/A理论 | 第16页 |
| 2.1.6 行为组合理论 | 第16-17页 |
| 2.2 关于资产配置可行性的文献综述 | 第17-18页 |
| 2.3 关于资产配置的效率文献综述 | 第18页 |
| 2.4 资产配置模型的效率研究文献综述 | 第18-19页 |
| 2.5 在构建投资组合或资产配置模型研究中所涉及的国内文献综述 | 第19页 |
| 2.6 对文化产业收益影响因素研究的主要文献综述 | 第19-21页 |
| 3 研究对象,研究方法,以及相关定义的界定 | 第21-25页 |
| 3.1 研究对象 | 第21-22页 |
| 3.1.1 资产配置 | 第21-22页 |
| 3.2 研究方法 | 第22页 |
| 3.3 板块定义 | 第22-23页 |
| 3.4 积极型风险和积极型收益 | 第23页 |
| 3.5 信息系数与信息比率 | 第23-24页 |
| 3.6 残余边界 | 第24-25页 |
| 4 文化产业分类、特点以及风险 | 第25-29页 |
| 4.1 我国文化产业的分类 | 第25页 |
| 4.2 文化产业的特点 | 第25-27页 |
| 4.2.1 与经济周期的关系 | 第25-26页 |
| 4.2.2 盈利模式独特 | 第26页 |
| 4.2.3 投资的年限 | 第26-27页 |
| 4.2.4 社会责任和社会影响力 | 第27页 |
| 4.3 文化产业的风险 | 第27-28页 |
| 4.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 5 对股票市场文化板块的行业战略性资产配置 | 第29-41页 |
| 5.1 行业战略性配置可行性 | 第29页 |
| 5.2 选用的行业类别 | 第29-30页 |
| 5.3 数据选择以及处理 | 第30-34页 |
| 5.3.1 数据来源及处理 | 第30-31页 |
| 5.3.2 选择数据频率 | 第31-34页 |
| 5.4 模型建立 | 第34-35页 |
| 5.5 有效前沿的确定 | 第35-41页 |
| 5.5.1 基于历史数据的有效前沿 | 第35-37页 |
| 5.5.2 经预期调整后的有效前沿 | 第37-41页 |
| 6 针对文化板块内部进行积极配置 | 第41-63页 |
| 6.1 积极配置可行性 | 第41页 |
| 6.2 文化板块内部各股超额收益 | 第41-43页 |
| 6.2.1 数据选择 | 第41-42页 |
| 6.2.2 选用单指数模型得到超额收益 | 第42-43页 |
| 6.3 针对文化板块个股的积极配置 | 第43-54页 |
| 6.3.1 积极配置模型构建 | 第43-44页 |
| 6.3.2 求解方法 | 第44-54页 |
| 6.4 影响超额收益的因素 | 第54-56页 |
| 6.4.1 所在二级子行业分析 | 第55页 |
| 6.4.2 文化企业内部因素影响超额收益分析 | 第55-56页 |
| 6.5 超额收益多因子模型 | 第56-59页 |
| 6.6 预测文化板块各股的超额收益α | 第59-63页 |
| 7 结论 | 第63-66页 |
| 7.1 本文研究方法和分析结果的总结 | 第63-64页 |
| 7.2 结论的意义和分析的不足 | 第64-66页 |
| 附录 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |