| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1. 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 本文可能创新与不足 | 第10-11页 |
| 1.3 研究结构 | 第11页 |
| 1.4 文献综述 | 第11-15页 |
| 1.4.1 国外文献综述 | 第11-13页 |
| 1.4.2 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 2. 股指期货的理论基础与发展历程 | 第15-23页 |
| 2.1 股指期货的内涵和功能 | 第15-18页 |
| 2.1.1 股指期货的内涵 | 第15-16页 |
| 2.1.2 股指期货市场的功能 | 第16-18页 |
| 2.2 股指期货和股票的价格关系 | 第18-19页 |
| 2.3 股指期货的发展历程 | 第19-23页 |
| 2.3.1 股指期货诞生背景 | 第19-20页 |
| 2.3.2 香港恒生股指期货介绍 | 第20-22页 |
| 2.3.3 我国股指期货的发展历程 | 第22-23页 |
| 3. 股票市场波动性的原因及测量方法 | 第23-28页 |
| 3.1 波动性及原因 | 第23-24页 |
| 3.1.1 波动性概述 | 第23页 |
| 3.1.2 波动性的形成原因 | 第23-24页 |
| 3.2 波动性的测量方法 | 第24-26页 |
| 3.2.1 方差研究法 | 第24-25页 |
| 3.2.2 指数移动平均法 | 第25页 |
| 3.2.3 ARCH模型系列 | 第25页 |
| 3.2.4 协整理论法 | 第25-26页 |
| 3.3 股指期货对股票市场波动性的影响的传导机制 | 第26-28页 |
| 3.3.1 市场结构效应 | 第26页 |
| 3.3.2 交易行为效应 | 第26-27页 |
| 3.3.3 信息传递效应 | 第27-28页 |
| 3.3.4 到期日效应 | 第28页 |
| 4. 沪深300股指期货对现货市场影响的实证研究 | 第28-45页 |
| 4.1 沪深300股指期货简介 | 第28-30页 |
| 4.2 基本假设 | 第30页 |
| 4.3 样本选取及数据来源 | 第30-31页 |
| 4.4 沪深300股指收益率模型参数估计 | 第31-35页 |
| 4.4.1 沪深300和中证500的基本统计特征 | 第31-33页 |
| 4.4.2 平稳性检验 | 第33-34页 |
| 4.4.3 日收益率模型参数估计 | 第34-35页 |
| 4.5 基于GARCH模型的沪深300指数日收益率波动的实证研究 | 第35-44页 |
| 4.5.1 ARCH效应检验 | 第35-36页 |
| 4.5.2 构建GARCH模型 | 第36-38页 |
| 4.5.3 GARCH模型的拓展 | 第38-39页 |
| 4.5.4 GARCH模型子样本的检验 | 第39-41页 |
| 4.5.5 协整检验 | 第41页 |
| 4.5.6 脉冲响应函数和方差分解 | 第41-43页 |
| 4.5.7 Granger因果检验 | 第43-44页 |
| 4.6 实证分析小结 | 第44-45页 |
| 5. 原因分析和政策建议 | 第45-49页 |
| 5.1 原因分析 | 第45-46页 |
| 5.1.1 资本市场不够成熟 | 第45-46页 |
| 5.1.2 投资者结构不合理 | 第46页 |
| 5.1.3 股指期货合约规则的限制 | 第46页 |
| 5.2 政策建议 | 第46-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 在学期间发表的学术论文及研究成果 | 第53-54页 |