| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第8-9页 |
| 1.3 论文思路框架 | 第9-10页 |
| 1.4 股票价格变动特征 | 第10-11页 |
| 1.5 影响股票市场波动的因素分析 | 第11-13页 |
| 1.5.1 宏观经济对股市波动的影响 | 第11页 |
| 1.5.2 政府政策制定对股票价格波产生的影响 | 第11-12页 |
| 1.5.3 微观经济因素对股票价格波动产生的影响 | 第12-13页 |
| 1.5.4 市场因素对股票价格波动产生的影响 | 第13页 |
| 1.5.5 非经济因素对股票价格波动产生的影响 | 第13页 |
| 1.6 股票价格的异常波动和危害 | 第13-15页 |
| 1.6.1 股票价格正常波动与异常波动及其危害 | 第13-14页 |
| 1.6.2 股票市场异常波动的特点 | 第14-15页 |
| 2 国内外关于股票价格波动的文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 国外的研究成果 | 第15-17页 |
| 2.2 国内研究成果 | 第17-20页 |
| 3 从股票收益率角度对波动性特征分析 | 第20-29页 |
| 3.1 ARCH类模型概述 | 第20-21页 |
| 3.1.1 ARCH模型 | 第20页 |
| 3.1.2 EGARCH模型 | 第20-21页 |
| 3.2 上证指数数据的基本统计特征 | 第21-24页 |
| 3.3 上证指数数据自相关性检验 | 第24-26页 |
| 3.4 上证指数的ARCH族模型估计 | 第26-29页 |
| 4 股票波动与宏观经济的线性关系 | 第29-40页 |
| 4.1 股票的总波动的衡量方法 | 第29-30页 |
| 4.2 因变量MY的具体形式的探讨 | 第30-35页 |
| 4.3 自变量统计性质探讨 | 第35-37页 |
| 4.4 线性回归分析 | 第37-40页 |
| 5 上证综合指数波动与宏观经济波动之间的关系 | 第40-46页 |
| 5.1 向量自回归模型介绍 | 第40-41页 |
| 5.2 指数收益率波动和宏观经济变量波动关系的VAR模型 | 第41-46页 |
| 6 实证分析与政策建议 | 第46-49页 |
| 6.1 股票市场历史波动对当前波动的影响 | 第46页 |
| 6.2 宏观经济对股票市场总波动的线性影响 | 第46-47页 |
| 6.3 上证指数波动性和宏观经济波动的VAR关系 | 第47页 |
| 6.4 政策建议 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |