| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-14页 |
| 1 引言 | 第14-29页 |
| ·选题背景与意义 | 第14-17页 |
| ·投资者是否可以根据货币政策的变化优化其资产结构 | 第14-15页 |
| ·货币政策是否会导致股价剧烈波动 | 第15-16页 |
| ·货币政策的股票价格传导机制在我国存在吗 | 第16页 |
| ·货币政策是否应该对资产价格进行反应 | 第16-17页 |
| ·国内外研究现状 | 第17-25页 |
| ·货币供应量变动对股票价格影响的经验研究 | 第17-20页 |
| ·货币政策宣告对股票价格的影响 | 第20-23页 |
| ·利率变动对股票价格的影响 | 第23-24页 |
| ·小结 | 第24-25页 |
| ·研究思路与研究方法 | 第25-26页 |
| ·研究思路 | 第25页 |
| ·研究方法 | 第25-26页 |
| ·论文结构安排、创新之处及需要进一步研究的问题 | 第26-29页 |
| ·论文结构安排 | 第26-28页 |
| ·创新之处 | 第28页 |
| ·需要进一步研究的问题 | 第28-29页 |
| 2 货币政策影响股票价格的相关理论及模型 | 第29-41页 |
| ·货币政策影响股票价格的相关理论基础 | 第29-33页 |
| ·古典货币数量论 | 第29-30页 |
| ·现代货币主义 | 第30-31页 |
| ·理性预期理论 | 第31-32页 |
| ·有效市场假说 | 第32-33页 |
| ·理论模型 | 第33-41页 |
| ·效用函数中的货币模型 | 第33-35页 |
| ·货币先行模型 | 第35-37页 |
| ·交易成本模型 | 第37-39页 |
| ·结构性宏观经济模型 | 第39-41页 |
| 3 货币政策的股票价格传导机制 | 第41-46页 |
| ·货币政策传导机制的评估框架 | 第41-43页 |
| ·结构模型实证分析 | 第41-42页 |
| ·简化形式实证分析 | 第42页 |
| ·两种模型的比较 | 第42-43页 |
| ·货币政策的股票价格传导机制 | 第43-46页 |
| ·托宾q效应 | 第43-44页 |
| ·莫迪利安尼的财富效应理论 | 第44页 |
| ·企业资产负债表效应 | 第44页 |
| ·家庭资产负债表效应 | 第44-46页 |
| 4 存款准备金率宣告对股票收益率的影响 | 第46-64页 |
| ·存款准备金率制度概述 | 第46-47页 |
| ·存款准备金宣告对我国股票价格影响的事实特征 | 第47-49页 |
| ·数据与方法 | 第49-52页 |
| ·数据来源与处理 | 第49-50页 |
| ·研究方法 | 第50-52页 |
| ·实证结果分析 | 第52-54页 |
| ·存款准备金率上调事件期内各行业的平均异常收益率与平均累积异常收益率 | 第52页 |
| ·存款准备金率下调事件期内各行业的平均异常收益率与平均累积异常收益率 | 第52-54页 |
| ·小结 | 第54-64页 |
| 5 再贴现率对股票收益率的影响 | 第64-74页 |
| ·我国再贴现政策概述 | 第64-66页 |
| ·再贴现政策及其原理 | 第64-65页 |
| ·我国再贴现业务的发展 | 第65-66页 |
| ·相关文献简述 | 第66-67页 |
| ·数据与研究方法 | 第67-69页 |
| ·数据来源及其处理 | 第67页 |
| ·研究方法 | 第67-69页 |
| ·实证分析 | 第69-73页 |
| ·小结 | 第73-74页 |
| 6 公开市场操作对股票价格的影响 | 第74-88页 |
| ·我国公开市场操作概述 | 第74-75页 |
| ·公开市场操作影响股票价格的理论分析 | 第75-77页 |
| ·变量、数据与模型选择 | 第77-79页 |
| ·变量选择与数据处理 | 第77-79页 |
| ·模型选择 | 第79页 |
| ·实证检验 | 第79-87页 |
| ·变量的单位根检验 | 第79-81页 |
| ·协整检验 | 第81页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第81-82页 |
| ·脉冲响应函数 | 第82-85页 |
| ·方差分解 | 第85-87页 |
| ·小结 | 第87-88页 |
| 7 货币供应量对股票价格的影响 | 第88-106页 |
| ·货币供应量量影响股票价格的理论分析 | 第88-89页 |
| ·数据与研究方法 | 第89-92页 |
| ·变量与数据处理 | 第89-91页 |
| ·研究方法 | 第91-92页 |
| ·M_0对股价指数影响的实证分析 | 第92-96页 |
| ·协整检验 | 第92-93页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第93页 |
| ·脉冲响应函数 | 第93-95页 |
| ·方差分解 | 第95-96页 |
| ·M_1变动对股价指数影响的实证分析 | 第96-98页 |
| ·协整检验 | 第96页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第96-97页 |
| ·脉冲响应函数 | 第97页 |
| ·方差分解 | 第97-98页 |
| ·M,对股价指数影响的实证分析 | 第98-105页 |
| ·协整检验 | 第98-99页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第99页 |
| ·脉冲响应函数 | 第99-100页 |
| ·方差分解 | 第100-105页 |
| ·小结 | 第105-106页 |
| 8 开放经济条件下货币政策对股票价格的影响研究 | 第106-119页 |
| ·引言 | 第106-107页 |
| ·开放经济条件下货币政策影响股票价格的理论分析 | 第107-109页 |
| ·数据与模型选择 | 第109-113页 |
| ·变量选择与数据处理 | 第109-111页 |
| ·SVAR模型建立及其识别 | 第111-113页 |
| ·实证分析 | 第113-117页 |
| ·单位根检验与模型选择 | 第113-114页 |
| ·协整检验 | 第114页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第114-115页 |
| ·脉冲响应函数 | 第115-117页 |
| ·方差分解 | 第117页 |
| ·实证结论及其含义 | 第117-119页 |
| 9 结论与展望 | 第119-125页 |
| ·结论 | 第119-120页 |
| ·政策含义 | 第120-123页 |
| ·研究展望 | 第123-125页 |
| 博士在读期间发表的科研成果 | 第125-126页 |
| 参考文献 | 第126-136页 |
| 后记 | 第136-138页 |