Hs300股指期货对现货市场影响研究--基于GARCH、VAR模型的实证分析
| 中文摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-13页 |
| ·研究背景及动机 | 第10-11页 |
| ·研究思路和方法 | 第11-12页 |
| ·论文结构 | 第12页 |
| ·本文可能的创新点 | 第12-13页 |
| 2. 研究文献综述 | 第13-29页 |
| ·股指期货对现货市场波动率影响研究综述 | 第13-21页 |
| ·国外相关研究结论 | 第13-14页 |
| ·相关研究方法综述 | 第14-20页 |
| ·国内相关研究 | 第20-21页 |
| ·文献研究简评 | 第21页 |
| ·对股指期货—现货引导关系的研究综述 | 第21-29页 |
| ·期货-现货引导关系理论研究 | 第21-24页 |
| ·实证研究综述 | 第24-25页 |
| ·各市场相关研究 | 第25-28页 |
| ·相关文献研究简评 | 第28-29页 |
| 3. 股指期货简介及股指期货定价理论 | 第29-37页 |
| ·HS300指数及HS300股指期货简介 | 第29-32页 |
| ·HS300指数简介 | 第29-31页 |
| ·HS300股指期货简介 | 第31-32页 |
| ·国外主要股指期货交易品种 | 第32页 |
| ·股指期货定价理论 | 第32-37页 |
| ·持有成本模型 | 第32-34页 |
| ·Hemler-Longstaff模型 | 第34页 |
| ·双因子不完美模型 | 第34-35页 |
| ·单因子不完美模型 | 第35-37页 |
| 4. 股指期货对现货市场影响实证研究 | 第37-49页 |
| ·研究方法 | 第37页 |
| ·实证研究模型 | 第37-39页 |
| ·GARCH模型 | 第37-38页 |
| ·TARCH模型 | 第38-39页 |
| ·EGARCH模型 | 第39页 |
| ·数据的选取及处理 | 第39-40页 |
| ·实证研究 | 第40-47页 |
| ·HS300指数收益率的描述性统计分析 | 第40-41页 |
| ·数据的平稳性检验 | 第41-42页 |
| ·ARCH效应检验及GARCH模型阶数的选择 | 第42-44页 |
| ·模型参数估计及估计结果解释 | 第44-47页 |
| ·本章小结 | 第47-49页 |
| 5. 股指期货期—现引导关系实证研究 | 第49-59页 |
| ·实证研究模型—向量自回归模型(VAR) | 第49-50页 |
| ·VAR模型的一般形式 | 第49-50页 |
| ·数据来源及处理 | 第50-52页 |
| ·数据剔除 | 第50页 |
| ·股指期货价格综合指数编制原则 | 第50-51页 |
| ·变量的选择及处理 | 第51页 |
| ·核心模型 | 第51-52页 |
| ·实证检验 | 第52-55页 |
| ·数据平稳性检验 | 第52页 |
| ·GRANGER因果关系检验 | 第52-53页 |
| ·VAR模型的估计 | 第53-55页 |
| ·估计结果解释 | 第55-56页 |
| ·脉冲响应函数 | 第56-57页 |
| ·本章小结 | 第57-59页 |
| 6. 结论及政策建议 | 第59-62页 |
| ·本文结论 | 第59-60页 |
| ·相关政策建议 | 第60-61页 |
| ·本文的局限性 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
