| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| ·研究背景与动机 | 第9-10页 |
| ·本文的研究目的 | 第10页 |
| ·研究内容、方法与创新 | 第10-12页 |
| 第二章 有关股票收益率的理论回顾 | 第12-15页 |
| ·宏观经济变量与股票价格指数的相关研究 | 第12-13页 |
| ·微观经济变量与个股收益率的相关研究 | 第13页 |
| ·股票市场中投机行为的相关研究 | 第13-15页 |
| 第三章 对宏观经济变量与股票价格指数的研究 | 第15-32页 |
| ·样本资料的收集与处理 | 第15-17页 |
| ·宏观经济变量的选择 | 第15-16页 |
| ·宏观经济变量的数据处理方法 | 第16页 |
| ·数据来源说明 | 第16-17页 |
| ·对宏观经济变量的实证研究方法 | 第17-20页 |
| ·单整理论 | 第17-18页 |
| ·协整(Cointegration)理论 | 第18-20页 |
| ·误差修正模型 | 第20页 |
| ·宏观经济变量与股票价格指数的相关假设 | 第20-22页 |
| ·宏观经济变量与股票价格指数的实证 | 第22-25页 |
| ·对宏观经济变量的协整分析 | 第25-30页 |
| ·宏观经济变量及上证综指的平稳性检验 | 第25-26页 |
| ·协整(Cointegration Test)检验 | 第26-29页 |
| ·协整关系式的向量误差修正模型 | 第29-30页 |
| ·对宏观经济变量与股票价格指数的实证结果的分析 | 第30-32页 |
| 第四章 微观经济变量与个股收益率的实证研究 | 第32-48页 |
| ·样本资料的收集与处理 | 第32-34页 |
| ·样本公司的选择 | 第32页 |
| ·研究区间的处理 | 第32页 |
| ·微观经济变量的选取标准 | 第32-33页 |
| ·微观经济变量的数据处理方法 | 第33-34页 |
| ·个股年投资回报率的计算方法 | 第34页 |
| ·数据来源说明 | 第34页 |
| ·对微观经济变量的实证研究方法 | 第34-35页 |
| ·双样本的相关分析法 | 第34-35页 |
| ·多样本的回归分析法 | 第35页 |
| ·微观经济变量与个股收益率的相关假设 | 第35-38页 |
| ·微观经济变量与个股收益率的实证 | 第38-42页 |
| ·微观经济变量的多元回归模型 | 第42-46页 |
| ·多元回归模型 | 第42-44页 |
| ·对多元回归模型的检验 | 第44-46页 |
| ·对微观经济变量与个股收益率的实证结果的分析 | 第46-48页 |
| 第五章 对股票市场中投资行为指数的分析 | 第48-54页 |
| ·样本资料的收集与处理 | 第48页 |
| ·样本区间的处理 | 第48页 |
| ·数据来源说明 | 第48页 |
| ·对投资行为指数的实证研究方法 | 第48-49页 |
| ·一阶动态自回归 | 第48-49页 |
| ·投资行为指数的建立步骤 | 第49页 |
| ·实证结果 | 第49-51页 |
| ·对实证结果的分析 | 第51-52页 |
| ·对投资行为指数的分析 | 第52-54页 |
| 第六章 促进价值投资和有效监管的建议 | 第54-57页 |
| ·树立价值投资理念，力戒投机冲动行为 | 第54页 |
| ·加强有效监管，促进市场健康运行 | 第54-55页 |
| ·完善制度建设，抑制过度投机行为 | 第55-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 在学期间的研究成果及发表的学术论文 | 第63-64页 |
| 附录一 1997年5月~2007年4月宏观数据月度表 | 第64-71页 |
| 附录二 1997 年5 月~2006 年4 月四个时期的残差直方图和P-P 图 | 第71-72页 |
