| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-19页 |
| 1 引言 | 第19-26页 |
| ·问题的提出和选题的意义 | 第19-20页 |
| ·国内外关于股市波动与经济增长关系的研究概述 | 第20-26页 |
| ·国外关于股市波动与经济增长关系的研究概况 | 第20-22页 |
| ·国内关于股市波动与经济增长关系的研究概况 | 第22-24页 |
| ·国内外实证研究方法中存在的不足之处 | 第24-26页 |
| 2 中国股市波动性的理论研究 | 第26-31页 |
| ·股市波动的分类 | 第26-27页 |
| ·股市波动的特征 | 第27-28页 |
| ·尖峰厚尾(High Kurtosis and Fat Tail) | 第27页 |
| ·波动聚集(Volatility Clusting) | 第27页 |
| ·杠杆效应(Leverage Effect) | 第27页 |
| ·信息到达(Information Arrival) | 第27-28页 |
| ·股市波动的原因 | 第28-29页 |
| ·中国股市波动的回顾 | 第29-31页 |
| 3 中国股市波动与经济增长关系的理论探讨 | 第31-39页 |
| ·经济增长理论 | 第31-34页 |
| ·经济增长理论的外延与内涵 | 第31-32页 |
| ·经济增长理论模型 | 第32-34页 |
| ·经济增长影响股市波动的机理分析 | 第34-35页 |
| ·股票市场作用经济增长的机理分析 | 第35-39页 |
| ·股票市场是一个投融资场所，促进储蓄转化为投资，从而促进经济增长 | 第36-37页 |
| ·股票市场通过改变国民储蓄率来影响经济增长 | 第37页 |
| ·股票市场使资本配置效率提高，从而促进经济增长 | 第37-39页 |
| 4 中国股市波动与经济增长关系的实证研究 | 第39-73页 |
| ·变量定义及样本数据的选择 | 第39-41页 |
| ·分析样本序列的选择及处理 | 第39-40页 |
| ·分析时段的选择 | 第40-41页 |
| ·中国股市波动性的实证分析 | 第41-48页 |
| ·模型简介 | 第42-44页 |
| ·数据基本统计特征分析 | 第44页 |
| ·模型识别 | 第44-47页 |
| ·我国沪深两市特点研究分析 | 第47-48页 |
| ·中国股市波动与经济增长关系的实证分析 | 第48-59页 |
| ·稳定性检验 | 第48-49页 |
| ·协整检验 | 第49-50页 |
| ·VAR模型的建立及格兰杰因果检验 | 第50-53页 |
| ·脉冲响应函数 | 第53-55页 |
| ·预测方差分解 | 第55-58页 |
| ·小结 | 第58-59页 |
| ·股市波动与经济增长背离关系的原因探讨 | 第59-73页 |
| ·股市波动同经济增长的相关性分析 | 第60-61页 |
| ·股市波动的宏观效应的探讨 | 第61-65页 |
| ·股市波动的政策性影响因素的分析 | 第65-67页 |
| ·中国股市各参与方博弈分析 | 第67-73页 |
| 5 结论与政策建议 | 第73-80页 |
| ·结论 | 第73-74页 |
| ·政策建议 | 第74-80页 |
| ·削减信息不对称，完善信息传导和披露机制 | 第74-75页 |
| ·调整政府角色，正确把握适度的政策干预 | 第75-76页 |
| ·改善股市结构，把理性投资者培养成为市场的主导力量 | 第76-77页 |
| ·充分发挥股票市场功能，积极推进我国持续经济增长 | 第77-80页 |
| 附录 | 第80-82页 |
| 参考文献 | 第82-85页 |
| 后记 | 第85页 |
