| 中文内容提要 | 第1-8页 |
| 英文内容提要 | 第8-11页 |
| 第一章 创业板市场及其模式选择 | 第11-16页 |
| 一、 创业板市场的概念和特征 | 第11-13页 |
| (一) 创业板市场的概念 | 第11-12页 |
| (二) 创业板市场的基本特征 | 第12页 |
| (三) 创业板证券市场的设立模式 | 第12-13页 |
| 二、 创业板证券市场的运作模式分析 | 第13-15页 |
| (一) 独立模式、附属模式:创业板证券市场运作的两种基本模式 | 第13-14页 |
| (二) 独立模式和附属模式的利弊分析 | 第14-15页 |
| 三、 独立模式--我国创业板证券市场的模式选择 | 第15-16页 |
| 第二章 我国创业板市场上市制度 | 第16-21页 |
| 一、 上市制度的概念和内涵 | 第16-17页 |
| (一) 上市制度的概念 | 第16页 |
| (二) 上市标准或上市条件 | 第16-17页 |
| 二、 海外创业板市场上市制度比较 | 第17-19页 |
| (一) 美国纳斯达克市场上市要求 | 第17-18页 |
| (二) 香港创业板市场上市要求 | 第18-19页 |
| 三、 设计中国创业板市场上市制度的基本要求 | 第19-21页 |
| (一) 上市标准相对宽松 | 第19-20页 |
| (二) 创业板证券市场股份全流通 | 第20页 |
| (三) 主要股东的最低持股量及出售股份有限制 | 第20-21页 |
| (四) 严格的信息披露要求 | 第21页 |
| (五) 强化和完善公司的内部治理结构 | 第21页 |
| 第三章 做市商制度的引入与混合模式的交易制度的建立 | 第21-33页 |
| 一、 证券市场的交易组织方式:竞价方式与做市商制度 | 第21-23页 |
| (一) 竞价方式 | 第22页 |
| (二) 做市商制度 | 第22-23页 |
| 二、 海外证券市场做市商制度简介(以纳斯达克市场为例) | 第23-24页 |
| (一) 基本概况 | 第23页 |
| (二) 做市商的义务 | 第23-24页 |
| (三) 成交报告 | 第24页 |
| (四) 做市商监管要求 | 第24页 |
| 三、 竞价方式与做市商制度的比较 | 第24-26页 |
| (一) 竞价方式和做市商制度功能和作用的分析比较 | 第24-25页 |
| (二) 竞价方式和做市商制度优缺点的分析比较 | 第25-26页 |
| 四、 混合模式--创业板证券市场交易制度的未来趋势 | 第26-29页 |
| (一) 二板和主板的交易机制具有很大的延续性 | 第27页 |
| (二) 流动性提供者在创业板证券市场交易机制中占有重要地位 | 第27-28页 |
| (三) 单一的做市商制度已暴露出成本过高的缺陷 | 第28-29页 |
| 五、 引入做市商制度是我国创业板市场的必然选择 | 第29-30页 |
| (一) 流动性是选择创业板市场交易制度的首要条件 | 第29页 |
| (二) 做市商制度是发挥证券市场资源配置职能的最优交易制度 | 第29-30页 |
| (三) 做市商制度充分反映了我国创业板市场的规范化、市场化要求 | 第30页 |
| (四) 做市商制度符合我国创业板市场发展的国际化要求 | 第30页 |
| (五) 做市商制度是增强证券市场的国际竞争力，迎接全球化挑战的需要 | 第30页 |
| 六、 目前我国创业板市场引入做市商制度的障碍 | 第30-33页 |
| (一) 法律法规不健全或已有的法规需要修改和完善 | 第30-31页 |
| (二) 与做市商制度密切相关的资本市场体系尚不健全 | 第31-32页 |
| (三) 缺少合格的能充当做市商的市场主体和合格的投资者群体 | 第32-33页 |
| 第四章 我国创业板市场退市制度的建立 | 第33-38页 |
| 一、 证券市场退市制度概述 | 第33-34页 |
| 二、 香港创业板市场的退市制度 | 第34-36页 |
| 三、 海外创业板市场退市制度对我国创业板市场的启示 | 第36-38页 |
| 第五章 我国创业板市场保荐人制度的建立 | 第38-47页 |
| 一、 保荐人制度概论 | 第38-41页 |
| (一) 保荐人与保荐人制度 | 第38-40页 |
| (二) 保荐人制度的基本特征 | 第40-41页 |
| 二、 海外创业板市场保荐人制度简介(以香港创业板市场为例) | 第41-44页 |
| (一) 保荐人的资格和条件 | 第41-42页 |
| (二) 保荐人应承担的保荐职责 | 第42-43页 |
| (三) 保荐人的任期 | 第43-44页 |
| 三、 保荐人制度的必要性 | 第44-45页 |
| (一) 保荐人制度是防范创业板市场风险的重要措施 | 第44页 |
| (二) 保荐人制度是维持创业板市场流动性的必要手段 | 第44-45页 |
| (三) 保荐人制度是维护创业板市场“公开、公平、公正”原则，保护中小投资者的有效方法 | 第45页 |
| 四、 我国创业板证券市场保荐人制度的基本内容 | 第45-47页 |
| (一) 对保荐人的资格素质要求 | 第45-46页 |
| (二) 保荐人对拟发行上市公司负有完全推荐责任 | 第46页 |
| (三) 对上市公司尽职调查 | 第46页 |
| (四) 保荐人要有一定的服务期 | 第46页 |
| (五) 确保上市公司披露信息的真实性、准确性和完整性 | 第46页 |
| (六) 保荐人要接受全面监管 | 第46-47页 |
| 附录: 参考文献 | 第47-49页 |
