基于PSTR的股市波动对公司债券信用利差的影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 关于信用利差构成的研究 | 第13-14页 |
| 1.2.2 关于股市因素影响的国外研究 | 第14-15页 |
| 1.2.3 关于股市因素影响的国内研究 | 第15-16页 |
| 1.3 研究方法和论文结构 | 第16-19页 |
| 1.3.1 本文的研究思路和方法 | 第16-17页 |
| 1.3.2 本文的研究创新点 | 第17页 |
| 1.3.3 论文结构 | 第17-19页 |
| 第2章 股市波动与信用利差关系的理论分析 | 第19-26页 |
| 2.1 股票市场与债券市场的影响机制分析 | 第19-21页 |
| 2.1.1 投资组合理论 | 第19-20页 |
| 2.1.2 流动性联动关系 | 第20页 |
| 2.1.3 行为金融理论 | 第20-21页 |
| 2.2 信用利差的主要模型 | 第21-24页 |
| 2.2.1 结构化模型 | 第21-23页 |
| 2.2.2 简化模型 | 第23-24页 |
| 2.3 股票市场因素对债券信用利差的影响分析 | 第24-26页 |
| 2.3.1 股票市场收益率的影响分析 | 第24-25页 |
| 2.3.2 股票市场波动率的影响分析 | 第25-26页 |
| 第3章 实证分析理论基础与研究设计 | 第26-36页 |
| 3.1 面板平滑转换回归模型的设定 | 第26-27页 |
| 3.2 面板平滑转换回归模型的设定检验 | 第27-29页 |
| 3.2.1 模型的非线性检验 | 第27-28页 |
| 3.2.2 模型的参数估计 | 第28-29页 |
| 3.3 变量选取 | 第29-32页 |
| 3.3.1 公司债券样本选取 | 第29-30页 |
| 3.3.2 被解释变量说明 | 第30页 |
| 3.3.3 解释变量说明 | 第30-31页 |
| 3.3.4 控制变量说明 | 第31-32页 |
| 3.4 研究设计 | 第32-36页 |
| 3.4.1 变量的归纳和描述性统计 | 第32-34页 |
| 3.4.2 相关性检验 | 第34页 |
| 3.4.3 单位根检验 | 第34-35页 |
| 3.4.4 计量软件说明 | 第35-36页 |
| 第4章 基于PSTR模型的实证分析 | 第36-47页 |
| 4.1 在不同经济增长水平下的非线性影响 | 第36-40页 |
| 4.1.1 模型设定 | 第36页 |
| 4.1.2 非线性检验及参数估计 | 第36-37页 |
| 4.1.3 实证结果分析 | 第37-40页 |
| 4.2 在不同通货膨胀时期的非线性影响 | 第40-43页 |
| 4.2.1 模型设定 | 第40页 |
| 4.2.2 非线性检验及参数估计 | 第40-41页 |
| 4.2.3 实证结果分析 | 第41-43页 |
| 4.3 在不同货币供给量水平下的非线性影响 | 第43-47页 |
| 4.3.1 模型设定 | 第43页 |
| 4.3.2 非线性检验及参数估计 | 第43-44页 |
| 4.3.3 实证结果分析 | 第44-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
