股指期货套利机制的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 引言 | 第8-11页 |
| 1. 文献综述及相关理论概述 | 第11-20页 |
| 1.1 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.1.1 股指期货定价 | 第11-12页 |
| 1.1.2 股指期货无套利区间 | 第12页 |
| 1.1.3 跟踪误差及衡量 | 第12-14页 |
| 1.1.4 现货指数复制及套利机会 | 第14-16页 |
| 1.2 相关理论概述 | 第16-18页 |
| 1.2.1 统计套利 | 第16页 |
| 1.2.2 协整及误差修正模型 | 第16-17页 |
| 1.2.3 风险测量方法——VAR | 第17-18页 |
| 1.3 文献评论及本文研究思路 | 第18-20页 |
| 2. 股指期货套利评析 | 第20-27页 |
| 2.1 股指期货释义 | 第20-23页 |
| 2.1.1 股指期货的概念及分析 | 第20-21页 |
| 2.1.2 股指期货的宏观意义 | 第21-23页 |
| 2.2 股指期货套利 | 第23-27页 |
| 2.2.1 套利的基本概念及分析 | 第23-24页 |
| 2.2.2 对套利的分类评析 | 第24-27页 |
| 3. 期现套利分析 | 第27-43页 |
| 3.1 股指期货定价及无套利区间的确定 | 第27-30页 |
| 3.1.1 完美市场条件下股指期货定价 | 第27-28页 |
| 3.1.2 无套利区间的确定 | 第28-30页 |
| 3.2 沪深300指数的复制 | 第30-33页 |
| 3.2.1 选取沪深300指数基金 | 第31页 |
| 3.2.2 以ETF组合复制沪深300指数 | 第31页 |
| 3.2.3 以指数成份股复制沪深300指数 | 第31-33页 |
| 3.3 模拟沪深300指数的实证分析 | 第33-37页 |
| 3.3.1 使用ETF复制沪深300指数 | 第33-35页 |
| 3.3.2 使用分层市值加权法复制沪深300指数 | 第35-37页 |
| 3.4 期现套利实证分析 | 第37-43页 |
| 3.4.1 参数的选择 | 第37-38页 |
| 3.4.2 套利机会分析 | 第38-40页 |
| 3.4.3 期现套利盈亏分析 | 第40-41页 |
| 3.4.4 实证结果分析 | 第41-43页 |
| 4. 跨期套利分析 | 第43-52页 |
| 4.1 跨期套利释义 | 第43-44页 |
| 4.2 跨期套利模型 | 第44-46页 |
| 4.2.1 持有成本理论 | 第44-45页 |
| 4.2.2 统计套利方法 | 第45-46页 |
| 4.3 跨期套利实证分析 | 第46-52页 |
| 4.3.1 数据的选择 | 第46-47页 |
| 4.3.2 实证模型的建立 | 第47-49页 |
| 4.3.3 实证检验及分析 | 第49-52页 |
| 5. 风险管理分析 | 第52-57页 |
| 5.1 套利风险 | 第52-53页 |
| 5.2 风险测量 | 第53-57页 |
| 6. 主要结论及对策建议 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
