| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 图目录 | 第12-14页 |
| 表目录 | 第14-15页 |
| 第一章 绪论 | 第15-28页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第15-17页 |
| 1.2 研究股指期货定价的特殊性 | 第17-20页 |
| 1.2.1 保证金交易 | 第17-18页 |
| 1.2.2 T+0 交易 | 第18-19页 |
| 1.2.3 投机氛围浓重 | 第19-20页 |
| 1.2.4 双重虚拟性 | 第20页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第20-26页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第20-26页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第26页 |
| 1.4 论文创新之处 | 第26-28页 |
| 第二章 文献综述 | 第28-42页 |
| 2.1 传统股指期货定价理论概述 | 第28-33页 |
| 2.1.1 持有成本股指期货模型 | 第28-29页 |
| 2.1.2. 利率服从均值回归的股指期货模型 | 第29-30页 |
| 2.1.3.一般均衡方法的股指期货定价模型 | 第30-31页 |
| 2.1.4.区间套利的股指期货定价模型 | 第31-32页 |
| 2.1.5 传统股指期货定价模型小结 | 第32-33页 |
| 2.2 行为金融视角下期货定价的研究综述 | 第33-34页 |
| 2.2.1 投资者认知偏差与期货市场的研究 | 第33-34页 |
| 2.2.2 投资者行为与期货市场的相关研究 | 第34页 |
| 2.2.3 投资者情绪与期货市场相关研究 | 第34页 |
| 2.3 情绪定价研究的基础-----心理实验与神经科学实验 | 第34-38页 |
| 2.3.1 心理实验 | 第35-37页 |
| 2.3.2 神经科学实验 | 第37-38页 |
| 2.4 行为资产定价模型综述 | 第38-40页 |
| 2.4.1 基于噪音的资产定价模型 | 第38-39页 |
| 2.4.2 基于偏差的资产定价模型 | 第39-40页 |
| 2.4.3 基于投资者情绪的资产定价模型 | 第40页 |
| 2.5 本章小结 | 第40-42页 |
| 第三章 股指期货情绪对股指期货收益的影响研究 | 第42-58页 |
| 3.1 股指期货情绪的构建 | 第42-46页 |
| 3.1.1 构建方法 | 第42-43页 |
| 3.1.2 指标选取 | 第43-44页 |
| 3.1.3 数据和统计特征 | 第44-46页 |
| 3.2 股指期货情绪期限结构 | 第46-49页 |
| 3.3 股指期货混频情绪 | 第49-52页 |
| 3.3.1 MIDAS模型 | 第50页 |
| 3.3.2 混频股指期货情绪与股指期货收益 | 第50-52页 |
| 3.4 股指期货情绪与收益和波动的关系 | 第52-55页 |
| 3.6 稳健性 | 第55-56页 |
| 3.7 本章小结 | 第56-58页 |
| 第四章 沪深300股票情绪对股指期货收益的影响研究 | 第58-67页 |
| 4.1 沪深300股票情绪的构建 | 第59-60页 |
| 4.2 沪深300股票情绪的期限结构 | 第60-63页 |
| 4.4 沪深300股票的混频情绪效应 | 第63-65页 |
| 4.5 稳健性 | 第65页 |
| 4.6 本章小结 | 第65-67页 |
| 第五章 基于情绪的静态股指期货定价模型 | 第67-82页 |
| 5.1 引言 | 第67-69页 |
| 5.2. 经济环境的假定 | 第69-70页 |
| 5.3 同质投资者 | 第70-78页 |
| 5.3.1 理性投资者 | 第71页 |
| 5.3.2 情绪投资者 | 第71-73页 |
| 5.3.3 同质模型静态分析 | 第73-78页 |
| 5.4 异质投资者 | 第78-81页 |
| 5.4.1 理性投资者和情绪投资者的交易均衡 | 第78-79页 |
| 5.4.2 异质模型静态分析 | 第79-81页 |
| 5.5 本章小结 | 第81-82页 |
| 第六章 基于情绪的动态股指期货定价模型 | 第82-96页 |
| 6.0 引言 | 第82-83页 |
| 6.1 经济环境的假定 | 第83-86页 |
| 6.1.1 投资者的认知 | 第83-85页 |
| 6.1.2 投资者的交易成本 | 第85-86页 |
| 6.2 一时期交易的均衡 | 第86-91页 |
| 6.2.1 一时期均衡价格的定价公式 | 第86-87页 |
| 6.2.2 一时期均衡价格的比较分析和结论 | 第87-91页 |
| 6.3 二时期交易的均衡 | 第91-95页 |
| 6.3.1 二时期均衡价格的定价公式 | 第91-92页 |
| 6.3.2 二时期均衡价格的比较分析和结论 | 第92-93页 |
| 6.3.3 市场效率分析 | 第93-95页 |
| 6.4 本章小结 | 第95-96页 |
| 第七章 基于情绪的连续股指期货定价模型 | 第96-109页 |
| 7.1 引言 | 第96页 |
| 7.2 同质投资者定价模型 | 第96-100页 |
| 7.2.1 经济环境 | 第96-97页 |
| 7.2.2 同质投资者的认知 | 第97-99页 |
| 7.2.3 同质投资者的交易均衡 | 第99页 |
| 7.2.4 同质投资者均衡价格的分析 | 第99-100页 |
| 7.3 异质投资者定价模型 | 第100-108页 |
| 7.3.1 经济环境 | 第100-101页 |
| 7.3.2 异质投资者的认知 | 第101-102页 |
| 7.3.3 异质投资者的交易均衡 | 第102-103页 |
| 7.3.4 异质投资者的均衡价格分析 | 第103-108页 |
| 7.4 本章小结 | 第108-109页 |
| 第八章 基于情绪的股票期权定价模型 | 第109-134页 |
| 8.1 引言 | 第109-110页 |
| 8.2 同质投资者的股票期权定价模型 | 第110-120页 |
| 8.2.1 经济环境 | 第110-113页 |
| 8.2.2 同质投资者的期权均衡价格公式 | 第113-114页 |
| 8.2.3 同质投资者的期权均衡价格特征的数值模拟 | 第114-118页 |
| 8.2.4 同质投资者模型的异象解释 | 第118-120页 |
| 8.3 异质投资者的股票期权定价模型 | 第120-133页 |
| 8.3.1 经济环境 | 第121-122页 |
| 8.3.2 异质投资者的期权均衡价格公式 | 第122-123页 |
| 8.3.3 异质投资者的期权均衡价格特征的数值模拟 | 第123-127页 |
| 8.3.4 异质投资者模型的异象解释 | 第127-133页 |
| 8.4 本章小结 | 第133-134页 |
| 结论 | 第134-138页 |
| 参考文献 | 第138-148页 |
| 附录一: 静态同质投资者股指期货均衡价格 | 第148-149页 |
| 附录二: 同质投资者预期未来期权价格 | 第149-151页 |
| 附录三: 异质投资者个人认知期权价格 | 第151-153页 |
| 附录四: 期权均衡价格为个人认知期权价格的线性组合 | 第153-154页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第154-156页 |
| 附件 | 第156-157页 |
| 致谢 | 第157-158页 |
