| 内容摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 导论 | 第13-40页 |
| 1.1 概念界定及研究目的 | 第13-19页 |
| 1.1.1 长寿风险的界定 | 第13-15页 |
| 1.1.2 金融创新的视角 | 第15-17页 |
| 1.1.3 养老金融的提出 | 第17-18页 |
| 1.1.4 本课题的研究目的 | 第18-19页 |
| 1.2 本课题研究的意义 | 第19-20页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第19页 |
| 1.2.2 实践意义 | 第19-20页 |
| 1.3 国内外的文献综述 | 第20-33页 |
| 1.3.1 人口老龄化背景下养老资产管理 | 第20-22页 |
| 1.3.2 长寿风险的识别与管理 | 第22-25页 |
| 1.3.3 个人长寿风险度量 | 第25-27页 |
| 1.3.4 养老金融产品创新 | 第27-29页 |
| 1.3.5 随机生命周期框架下的最优消费-投资组合 | 第29-32页 |
| 1.3.6 国内外文献述评 | 第32-33页 |
| 1.4 研究内容及研究方法 | 第33-38页 |
| 1.4.1 课题主要研究内容 | 第33-35页 |
| 1.4.2 采用的研究方法 | 第35-38页 |
| 1.5 本文的创新之处 | 第38-40页 |
| 第2章 长寿风险凸显下养老金融创新的理论逻辑与实践探索 | 第40-72页 |
| 2.1 养老金融创新的理论逻辑 | 第40-48页 |
| 2.1.1 养老金融内涵 | 第40-41页 |
| 2.1.2 养老金融的理论逻辑 | 第41-44页 |
| 2.1.3 生命周期最优资产配置理论基础 | 第44-48页 |
| 2.2 养老金融的宏观实践——养老基金与金融市场 | 第48-57页 |
| 2.2.1 公共养老金改革与金融市场 | 第48-51页 |
| 2.2.2 养老金投资与资本市场 | 第51-57页 |
| 2.3 养老金融的微观实践——养老金融产品创新 | 第57-70页 |
| 2.3.1 住房反向抵押贷款 | 第57-61页 |
| 2.3.2 长寿风险证券化 | 第61-66页 |
| 2.3.3 年金产品的创新与发展 | 第66-70页 |
| 2.4 本章小结 | 第70-72页 |
| 第3章 随机寿命下个人长寿风险度量 | 第72-91页 |
| 3.1 风险度量基础——VaR | 第73-75页 |
| 3.2 老年人的财富变化过程 | 第75-78页 |
| 3.2.1 财富增长过程 | 第76页 |
| 3.2.2 老年消费函数 | 第76-77页 |
| 3.2.3 财富变动过程 | 第77-78页 |
| 3.3 死亡率模型与生存指数构建 | 第78-79页 |
| 3.4 老年人的长寿风险模型 | 第79-80页 |
| 3.5 实证分析 | 第80-89页 |
| 3.5.1 死亡率预测 | 第80-81页 |
| 3.5.2 财富变动过程的参数设定 | 第81-82页 |
| 3.5.3 数值模拟分析 | 第82-87页 |
| 3.5.4 参数敏感性分析 | 第87-89页 |
| 3.6 本章小结 | 第89-91页 |
| 第4章 长寿指数延迟年金的设计与定价 | 第91-118页 |
| 4.1 年金产品概述 | 第92-93页 |
| 4.2 LIDA的设计与定价 | 第93-99页 |
| 4.2.1 即期年金与延迟年金 | 第93页 |
| 4.2.2 长寿指数年金 | 第93-94页 |
| 4.2.3 长寿指数延迟年金的设计 | 第94页 |
| 4.2.4 数值计算 | 第94-99页 |
| 4.3 LIDA保险价值的计算 | 第99-103页 |
| 4.3.1 年金等价财富概念 | 第99页 |
| 4.3.2 年金保险价值的分析框架 | 第99-101页 |
| 4.3.3 数值计算 | 第101-103页 |
| 4.4 LIDA产品系列设计 | 第103-117页 |
| 4.4.1 利率期限结构理论 | 第103-106页 |
| 4.4.2 短期利率动态模型 | 第106-111页 |
| 4.4.3 趸交LIDA产品定价 | 第111-115页 |
| 4.4.4 分期LIDA产品定价 | 第115-117页 |
| 4.5 本章小结 | 第117-118页 |
| 第5章 金融创新产品的组合拓展——生命周期最优资产配置 | 第118-141页 |
| 5.1 模型构建 | 第118-121页 |
| 5.1.1 生命周期效用函数 | 第118-119页 |
| 5.1.2 LIDA与资本市场 | 第119-120页 |
| 5.1.3 劳动收入过程 | 第120页 |
| 5.1.4 财富变动过程 | 第120-121页 |
| 5.2 实证分析 | 第121-126页 |
| 5.2.1 参数设定 | 第121-125页 |
| 5.2.2 数值方法 | 第125-126页 |
| 5.3 结果分析 | 第126-139页 |
| 5.3.1 最优资产配置 | 第126-129页 |
| 5.3.2 生命周期内的资产变动 | 第129-131页 |
| 5.3.3 参数设定的比较分析 | 第131-135页 |
| 5.3.4 年金福利分析 | 第135-139页 |
| 5.4 本章小结 | 第139-141页 |
| 第6章 主要结论及对策建议 | 第141-150页 |
| 6.1 全面识别与动态测度长寿风险 | 第141-143页 |
| 6.1.1 全面识别个体长寿风险 | 第141-142页 |
| 6.1.2 动态测度个体长寿风险 | 第142-143页 |
| 6.2 多层面扩大养老金融产品创新 | 第143-147页 |
| 6.2.1 年金产品创新机制 | 第143-144页 |
| 6.2.2 以需求为导向提供多层次养老金融产品 | 第144-147页 |
| 6.3 在生命周期内进行养老规划 | 第147-150页 |
| 6.3.1 加强对自身长寿风险的认识 | 第147-148页 |
| 6.3.2 利用养老金融产品提早进行养老规划 | 第148-150页 |
| 参考文献 | 第150-163页 |
| 后记 | 第163-164页 |
