| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-16页 |
| 1.2.1 投资者情绪与股市收益的关系 | 第13-14页 |
| 1.2.2 投资者情绪与股市波动的关系 | 第14页 |
| 1.2.3 投资者情绪与股市收益和波动的互动关系 | 第14-15页 |
| 1.2.4 极端情形对股票的影响的相关文献 | 第15页 |
| 1.2.5 文献述评 | 第15-16页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第16页 |
| 1.4 论文创新点 | 第16-17页 |
| 1.5 论文框架 | 第17-19页 |
| 第二章 股市极端情形与投资者情绪产生机理 | 第19-31页 |
| 2.1 概念界定 | 第19-21页 |
| 2.1.1 投资者情绪的概念 | 第19-20页 |
| 2.1.2 股市极端情形界定 | 第20-21页 |
| 2.2 投资者情绪理论概述 | 第21-27页 |
| 2.2.1 心理账户理论 | 第21页 |
| 2.2.2 噪声交易理论 | 第21-24页 |
| 2.2.3 封闭式基金折价理论 | 第24-27页 |
| 2.3 极端情形与投资者情绪的产生机制分析 | 第27-31页 |
| 2.3.1 非理性认知偏差 | 第27-28页 |
| 2.3.2 损失厌恶心理 | 第28-29页 |
| 2.3.3 羊群效应 | 第29-31页 |
| 第三章 指标度量理论及模型分析 | 第31-42页 |
| 3.1 投资者情绪指标度量 | 第31-34页 |
| 3.1.1 直接投资者情绪指标 | 第31-32页 |
| 3.1.2 间接投资者情绪指标 | 第32-33页 |
| 3.1.3 其他情绪的代理变量 | 第33页 |
| 3.1.4 投资者情绪指标选择 | 第33-34页 |
| 3.2 股市极端情形指标度量 | 第34-35页 |
| 3.3 理论模型分析 | 第35-42页 |
| 3.3.1 单位根检验理论 | 第35-36页 |
| 3.3.2 格兰杰因果检验理论 | 第36-37页 |
| 3.3.3 自回归条件异方差模型理论 | 第37-38页 |
| 3.3.4 普通最小二乘法理论 | 第38-39页 |
| 3.3.5 分位数回归方法理论 | 第39-42页 |
| 第四章 极端收益和极端波动对投资者情绪影响实证分析 | 第42-60页 |
| 4.1 实证模型构建 | 第42-43页 |
| 4.2 变量基本统计特征分析 | 第43-48页 |
| 4.2.1 数据选取与处理 | 第43-46页 |
| 4.2.2 数据平稳性检验 | 第46-47页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第47-48页 |
| 4.3 中国股市实证分析 | 第48-53页 |
| 4.3.1 中国市场极端收益对投资者情绪的影响 | 第48-51页 |
| 4.3.2 中国市场极端波动对投资者情绪的影响 | 第51-53页 |
| 4.4 美国股市实证分析 | 第53-57页 |
| 4.4.1 美国市场极端收益对投资者情绪的影响 | 第53-55页 |
| 4.4.2 美国市场极端波动对投资者情绪的影响 | 第55-57页 |
| 4.5 中美市场比较分析 | 第57-60页 |
| 第五章 研究结论与对策建议 | 第60-64页 |
| 5.1 研究结论 | 第60-61页 |
| 5.2 研究对策 | 第61-62页 |
| 5.3 研究局限及发展方向 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 附录A (攻读硕士学位期间所发表的论文目录) | 第70页 |