| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究现状及评述 | 第11-17页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-16页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 论文创新点 | 第19-20页 |
| 第2章 换股吸收合并的理论概述 | 第20-30页 |
| 2.1 吸收合并的概念及作用 | 第20-21页 |
| 2.1.1 吸收合并的涵义及按支付方式分类 | 第20页 |
| 2.1.2 吸收合并的作用 | 第20-21页 |
| 2.2 换股吸收合并的相关问题概述 | 第21-28页 |
| 2.2.1 换股吸收合并的动因 | 第21-22页 |
| 2.2.2 换股价格和换股比例的理论 | 第22-25页 |
| 2.2.3 现金选择权理论 | 第25-26页 |
| 2.2.4 换股吸收合并的制度和程序 | 第26-27页 |
| 2.2.5 换股吸收合并的风险 | 第27-28页 |
| 2.3 分立上市的概念及意义 | 第28-30页 |
| 2.3.1 公司分立的定义及形式 | 第28-29页 |
| 2.3.2 公司分立的意义 | 第29-30页 |
| 第3章 城投控股吸收合并及分立上市的案例介绍 | 第30-38页 |
| 3.1 合并双方基本情况介绍 | 第30-33页 |
| 3.1.1 城投控股的介绍及发展状况 | 第30-31页 |
| 3.1.2 阳晨B股的介绍及发展状况 | 第31-32页 |
| 3.1.3 环境集团的介绍及发展状况 | 第32-33页 |
| 3.2 换股吸收合并的目的 | 第33-34页 |
| 3.2.1 城投控股换股吸收合并阳晨B股后分立的目的 | 第33页 |
| 3.2.2 阳晨B股同意被吸收合并的目的 | 第33-34页 |
| 3.3 换股合并及分立上市方案内容 | 第34-38页 |
| 3.3.1 换股合并方案的内容 | 第34-36页 |
| 3.3.2 换股合并方案重点条款 | 第36页 |
| 3.3.3 换股合并方案的具体流程 | 第36-37页 |
| 3.3.4 换股合并方案中后续规划 | 第37-38页 |
| 第4章 城投控股吸收合并及分立上市的案例分析 | 第38-62页 |
| 4.1 本次吸收合并的动因分析 | 第38-40页 |
| 4.1.1 宏观动因 | 第38页 |
| 4.1.2 微观动因 | 第38-40页 |
| 4.2 城投控股换股吸收合并阳晨B股的前后结构分析 | 第40-44页 |
| 4.2.1 换股吸收合并前企业股权及业务结构分析 | 第40-41页 |
| 4.2.2 换股吸收合并后企业股权及业务结构分析 | 第41-42页 |
| 4.2.3 换股吸收合并前后股权结构及主要财务指标对比分析 | 第42-44页 |
| 4.3 换股价格和换股比例分析 | 第44-49页 |
| 4.3.1 换股吸收合并的换股价格的合理性分析 | 第44-47页 |
| 4.3.2 城投控股换股吸收合并阳晨B股换股比例分析 | 第47-49页 |
| 4.4 现金选择权的作用和价值分析 | 第49-57页 |
| 4.4.1 现金选择权对股东权益保护和方法选择的分析 | 第49-52页 |
| 4.4.2 第一次现金选择权价值分析 | 第52-55页 |
| 4.4.3 现金选择权价格的分析 | 第55-57页 |
| 4.5 吸收合并方案的市场认同性分析 | 第57-62页 |
| 4.5.1 基于事件研究法分析 | 第57-59页 |
| 4.5.2 基于K线图走势分析 | 第59-62页 |
| 第5章 城投控股吸收合并阳晨B股的启示 | 第62-66页 |
| 5.1 A股换股吸收合并B股是解决B股遗留问题的有效措施 | 第62页 |
| 5.2 采用先换股吸收合并再分立上市的方式是重组成功的关键 | 第62-63页 |
| 5.3 A股换股吸收合并B股采用市价法确定换股价格和换股比例比较合理 | 第63-64页 |
| 5.4 合理的现金选择权是保护中小股东有利的措施 | 第64-66页 |
| 第6章 结论 | 第66-68页 |
| 6.1 研究结论 | 第66-67页 |
| 6.2 研究不足之处及展望 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
