| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 目录 | 第12-19页 |
| 1 导论 | 第19-27页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第19-22页 |
| ·研究背景 | 第19-20页 |
| ·研究意义 | 第20-22页 |
| ·研究思路与框架 | 第22-23页 |
| ·研究思路 | 第22页 |
| ·结构框架 | 第22-23页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第23-25页 |
| ·研究内容 | 第23-25页 |
| ·研究方法 | 第25页 |
| ·创新与不足 | 第25-27页 |
| ·创新之处 | 第25-26页 |
| ·不足之处 | 第26-27页 |
| 2 市场中的预期与学习机制 | 第27-41页 |
| ·预期形式与预期形成过程 | 第27-28页 |
| ·预期的学习机制与学习统计方法 | 第28-30页 |
| ·学习机制 | 第29-30页 |
| ·学习机制的统计方法 | 第30页 |
| ·宏观-金融中的学习机制：国外研究进展 | 第30-38页 |
| ·学习机制与通货膨胀的波动 | 第31-32页 |
| ·学习机制与货币政策 | 第32-33页 |
| ·学习机制与经济周期 | 第33-34页 |
| ·学习机制与资产定价 | 第34-35页 |
| ·学习机制与利率行为 | 第35-38页 |
| ·我国宏观经济中的预期与学习机制研究综述 | 第38-41页 |
| 3 状态转移下的利率预期与误差学习假说 | 第41-51页 |
| ·问题的提出 | 第41页 |
| ·误差学习假说 | 第41-43页 |
| ·数据与方法 | 第43-44页 |
| ·数据 | 第43页 |
| ·模型设定 | 第43-44页 |
| ·银行间国债市场利率预期的“误差学习假说”检验 | 第44-50页 |
| ·相关系数 | 第44-45页 |
| ·线性回归模型检验 | 第45-48页 |
| ·状态转移模型检验 | 第48-50页 |
| ·小结 | 第50-51页 |
| 4 利率期限结构的预期假说与学习机制解释 | 第51-76页 |
| ·问题的提出 | 第51-53页 |
| ·结构变点、时变期限溢价与预期假说 | 第53-69页 |
| ·预期假说检验模型与结构变点方法 | 第55-57页 |
| ·基于银行同业拆借利率的预期假说检验 | 第57-64页 |
| ·稳健性检验：基于宏观经济因素的分析 | 第64-69页 |
| ·预期假说与学习机制 | 第69-74页 |
| ·“比索问题”与预期变动 | 第69-72页 |
| ·预期假说检验结果的学习机制解释 | 第72-74页 |
| ·小结 | 第74-76页 |
| 5 基于利率期限结构的通胀预期及其学习动态 | 第76-89页 |
| ·通胀预期与利率期限结构 | 第76-78页 |
| ·名义利率分解与基础模型 | 第78-79页 |
| ·名义利率分解 | 第78页 |
| ·债券定价的仿射模型 | 第78-79页 |
| ·数据与相关性分析 | 第79-83页 |
| ·数据 | 第79-80页 |
| ·相关性分析 | 第80-83页 |
| ·通胀预期的经验估计与学习动态 | 第83-88页 |
| ·考虑利率期限结构信息的通胀预期 | 第83-84页 |
| ·基于通胀预期的公众学习行为 | 第84-88页 |
| ·小结 | 第88-89页 |
| 6 央行对利率平滑的非对称偏好与利率平滑的学习效果 | 第89-116页 |
| ·泰勒规则与利率平滑 | 第89-102页 |
| ·问题的提出 | 第89-90页 |
| ·基于泰勒规则的利率平滑：研究综述 | 第90-91页 |
| ·基于泰勒规则的利率平滑：经验证据 | 第91-96页 |
| ·利率平滑的稳健性检验：序列相关冲击和市场利率的可预测性 | 第96-102页 |
| ·央行对利率平滑的非对称偏好与货币政策惯性 | 第102-108页 |
| ·央行政策偏好与货币政策非对称性的相关研究 | 第102-103页 |
| ·央行政策偏好与货币政策非对称性：中国的证据 | 第103-108页 |
| ·利率平滑的学习机制解释 | 第108-115页 |
| ·基础模型设定 | 第110-111页 |
| ·利率平滑的学习效果 | 第111-115页 |
| ·小结 | 第115-116页 |
| 7 利率偏离与央行学习行为：中国的证据 | 第116-131页 |
| ·问题的提出 | 第116-117页 |
| ·基础模型设定 | 第117-120页 |
| ·标准泰勒规则的利率偏离 | 第118页 |
| ·带有利率平滑的前瞻性泰勒规则的利率偏离 | 第118-119页 |
| ·基于利率偏离的央行学习行为 | 第119-120页 |
| ·央行政策利率偏离与动态演化 | 第120-125页 |
| ·数据 | 第120-121页 |
| ·标准泰勒规则的利率偏离与变化 | 第121-123页 |
| ·带有利率平滑的前瞻性泰勒规则的利率偏离与变化 | 第123-125页 |
| ·基于利率偏离的央行学习动态 | 第125-129页 |
| ·基于卡尔曼滤波的学习动态 | 第125-127页 |
| ·基于分位数回归的央行学习效果 | 第127-129页 |
| ·结论与启示 | 第129-131页 |
| 8 我国央行的预期管理与公众学习的现实基础 | 第131-143页 |
| ·货币政策透明度与央行的预期管理 | 第131-132页 |
| ·货币政策透明度的预期引导作用 | 第131-132页 |
| ·货币政策透明度的预期管理作用 | 第132页 |
| ·我国央行的预期管理 | 第132-139页 |
| ·利率平滑与流动性平滑 | 第133-137页 |
| ·央行沟通行为的预期引导作用 | 第137-139页 |
| ·货币政策可信度与公众学习 | 第139-143页 |
| ·货币政策可信度与承诺机制 | 第140页 |
| ·货币政策可信度与公众学习的方向性 | 第140-143页 |
| 9 结论与建议 | 第143-147页 |
| ·主要研究结论 | 第143-145页 |
| ·研究启示及政策建议 | 第145-146页 |
| ·进一步研究的方向 | 第146-147页 |
| 攻读博士期间发表的科研成果 | 第147-148页 |
| 参考文献 | 第148-165页 |
| 后记 | 第165-167页 |