| 中文摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 引言 | 第10-15页 |
| ·选题的背景、意义 | 第10-11页 |
| ·选题的背景 | 第10页 |
| ·意义 | 第10-11页 |
| ·国内外FFA 的研究现状 | 第11-14页 |
| ·国外远期运费协议FFA 的研究现状 | 第11-12页 |
| ·国内远期运费协议FFA 的研究现状 | 第12-13页 |
| ·研究中存在的不足 | 第13-14页 |
| ·研究内容、框架和目的 | 第14-15页 |
| ·内容 | 第14页 |
| ·框架 | 第14-15页 |
| ·目的 | 第15页 |
| 2 干散货航运市场、运价和 FFA 介绍 | 第15-26页 |
| ·干散货市场概述 | 第15-16页 |
| ·干散货市场的简要叙述 | 第15-16页 |
| ·干散货运输的货种、船型和相关企业 | 第16页 |
| ·国际干散货运价指数以及航线介绍 | 第16-20页 |
| ·干散货运价指数(BDI)概述 | 第16-17页 |
| ·干散货各指数下的航线介绍 | 第17-20页 |
| ·远期运费协议--FFA 的概述 | 第20-21页 |
| ·FFA 的交易程序 | 第20页 |
| ·结算机制 | 第20页 |
| ·交易合同的种类 | 第20-21页 |
| ·远期运费协议的优势与不足 | 第21页 |
| ·本文所涉航线及其各期交易 | 第21-23页 |
| ·研究航线简介 | 第21-22页 |
| ·研究各个期限的远期市场的简介 | 第22-23页 |
| ·FFA 的交易方式 | 第23页 |
| ·FFA 市场功能 | 第23-26页 |
| ·价格发现功能 | 第24页 |
| ·套期保值功能 | 第24-25页 |
| ·信息传递功能 | 第25-26页 |
| 3 信息传递理论、模型方法 | 第26-32页 |
| ·信息传递理论概述 | 第26-27页 |
| ·信息传递的原理 | 第26页 |
| ·信息传递的特征 | 第26-27页 |
| ·信息传递的扩散 | 第27页 |
| ·信息传递相关模型 | 第27-32页 |
| ·Granger 因果关系模型 | 第27-28页 |
| ·脉冲效应模型 | 第28-30页 |
| ·收益和波动溢出模型 | 第30-32页 |
| 4 FFA 信息传递效应的实证分析 | 第32-66页 |
| ·数据收集和处理 | 第32-33页 |
| ·数据描述及其检验 | 第33-42页 |
| ·FFA 收益率统计性描述 | 第33-35页 |
| ·收益和波动溢出项的因果性检验 | 第35-42页 |
| ·脉冲响应和波动溢出效应检验 | 第42-56页 |
| ·C3 航线的脉冲和波动溢出效应 | 第42-45页 |
| ·C4 航线的脉冲和波动溢出效应 | 第45-49页 |
| ·C5 航线的脉冲和波动溢出效应 | 第49-52页 |
| ·C4TC 航线的脉冲和波动溢出效应 | 第52-56页 |
| ·金融危机前后C3 和C5 航线的波动溢出 | 第56-66页 |
| ·金融危机前（2006.1-2008.10）波动溢出效应 | 第56-61页 |
| ·金融危机后（2009.5-2010.12）波动溢出效应 | 第61-66页 |
| 5 结果分析以及展望 | 第66-71页 |
| ·四航线5 年间波动溢出效应及其比较 | 第66-67页 |
| ·金融危机前后C3、C5 的波动溢出效应比较 | 第67-69页 |
| ·金融危机前后的C3 航线的市场之间的波动溢出效应的比较 | 第68页 |
| ·金融危机前后的C5 航线的市场之间的波动溢出效应的比较 | 第68-69页 |
| ·结论和展望 | 第69-71页 |
| ·结论 | 第69页 |
| ·展望 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 个人简历 | 第74页 |
